一、基金净值大幅增长（论文文献综述）
何泰锋[1]（2021）在《FOF基金市场风险的测度及影响因素研究》文中指出近年来,随着各类资产收益率逐渐下降,主动型投资管理愈发困难,投资者逐渐开始关注大类资产配置的投资模式。此外,随着中国人口老龄化问题的加剧,部分社保基金和养老金投入资本市场以实现资产的保值增值,2018年3月证监会出台的《养老目标证券投资基金指引》也指出我国养老目标基金应该采用基金中基金（FOF）形式管理。在此背景下,我国公募FOF基金市场开始了快速发展。然而FOF基金产品自发行后不久,因其业绩表现不佳,投资者大规模赎回基金,基金规模也大幅缩水,FOF基金产品的市场表现远不及预期,这应当给FOF基金行业和投资者敲响警钟。基金行业是金融领域高风险行业,如果不能有效地控制和规避金融风险,将会带来极为严重的损失。然而FOF基金作为当前基金行业的热门产品,当前针对FOF基金领域的研究集中于FOF基金的产品设计和投资组合策略,却忽略了其市场风险方面的研究,科学的市场风险管理不仅有利于促进FOF基金产品实现良好的收益,而且有利于FOF基金行业的健康发展。因此,本文认为针对FOF基金市场风险方面的研究是很有必要的。本文以FOF基金的市场风险为研究对象,在查阅了目前FOF基金领域研究的相关文献,了解了FOF基金领域的研究现状之后,运用定性定量相结合与对比分析的方法进行实证研究。首先,对FOF基金市场风险的问题进行了理论分析,为后文FOF基金市场风险的影响因素研究作了铺垫。接着,选取2019年1月之前成立的31只FOF基金的日净值数据作为研究样本,研究期间为2018年12月27日—2021年3月31日,运用了较为主流的基于GARCH模型的Va R方法进行FOF基金市场风险的测度研究,比较了31只样本基金Va R值之间的差异,并分析了其内在原因。影响因素研究方面,根据前文市场风险问题的理论分析,从股票市场的影响,债券市场的影响,资产配置的影响,基金净值涨跌幅的影响四个方面提出研究假设,并引入基金经理变动,基金份额变化程度,净资产变化率,基金规模这4个控制变量,构建了相应的指标体系,运用面板数据模型进行实证研究,厘清了不同指标对FOF基金市场风险的影响程度。最后,根据文章的实证结果,本文从基金投资者、基金管理人、基金监管者三个层面提出相关的政策建议和启示。通过对31只FOF基金市场风险的测度和影响因素的实证研究,本文得出了以下几点结论:第一,31只样本基金收益率序列均不服从正态分布,存在尖峰左拖尾的现象,不同FOF基金的Va R值存在差异是由于它们投资风格和资产配置结构的不同导致的,股票资产配置比例较多的FOF基金Va R值明显高于股票资产配置比例较少的FOF基金Va R值。第二,股票市场的风险、债券市场的风险、重仓基金持有比例、基金持股比例、净值增长率、基金经理变动、基金份额变化率这7个指标对FOF基金的市场风险具有正向的影响。第三,基金持债比例,净资产变化率和基金规模这3个指标对FOF基金的市场风险具有负向的影响。
孙晓婷[2]（2020）在《基金的彩票型股票投资行为研究》文中研究说明本文关注基金的彩票型股票投资行为。彩票型股票是一类价格和收益率特征与现实中的彩票相似的股票,具有以小博大的特性,能给投资者提供一个以较低的成本赢得巨额回报机会,但是由于巨额回报发生的概率较低,一般来说投资者在这类资产上的支出远远高于预期回报,从而使得投资这类资产的风险性极高。在我国股票市场投机氛围浓厚的背景下,深入研究投资者的彩票型股票投资行为有助于我们进一步明确股票市场的运行规则以及市场上参与主体的行为偏好特点,进而加快完善我国股票市场监管体系建设。以往文献研究重点在于个人投资者的投机行为,而越来越多的研究表明机构投资者尤其是基金交易行为中同样表现出了较强的投机性,比如过分追逐热门股票、羊群行为等,加剧了基金投资者面临的不合理风险。显然,由于彩票型股票风险和收益存在强烈的不对称,基金投资彩票型股票会给基金投资者带来更大的损失风险。全文围绕彩票型股票展开分析,探讨了影响我国主动管理型开放式股票基金和混合偏股型基金的彩票型股票持有行为的主要因素以及该行为产生的结果。目前有针对性地分析影响基金持有彩票型股票因素的研究较为少见,本文对此进行了补充。具体来说,本文认为基金经理个人特征是影响其对彩票型股票偏好的重要因素,其中包括基金经理性别、教育背景和从业经验等;同时业绩锦标赛机制之下激发的对职位的担忧也是可能的影响因素之一,前期业绩表现不佳的基金经理在业绩锦标赛制度的驱使下可能会希望通过持有彩票型股票这种投机行为来缓解业绩压力。随后本文继续分析了基金持有彩票型股票行为产生的结果,主要从基金业绩、风险水平以及资金流入流出行为这几个层面展开。一方面本文拓展了持有彩票型股票对基金短期以及中长期业绩表现的影响的相关研究,采用不同类型和不同时间长度的基金业绩衡量指标,详细讨论了持有彩票型股票对基金当前和未来时期业绩、业绩排名以及损失风险的影响,还结合了基金经理特征指标进行了异质性分析。另一方面,本文分析了基金持有彩票型股票对基金投资者资金流入和流出行为的影响,从投资者博彩偏好角度探讨了其中可能的驱动因素,并从彩票型股票持有角度补充了基金投资组合构成影响投资者投资决策的相关研究。经过一系列理论和实证分析主要得出了以下几点结论:第一,总体上来说在基金业绩锦标赛机制之下,业绩排名压力会促使历史业绩排名靠后的基金在下一期的投资组合中会持有更多的彩票型股票。分时点来看,相对来说年中业绩排名靠后的基金在下半年会选择持有更多彩票型股票;相比于股市上涨时期,股市处于下跌时期时,历史业绩排名靠后的基金会持有更多彩票型股票。第二,除了基金历史业绩表现,本文的研究结果表明基金经理个人特征也显着影响了基金对彩票型股票的偏好。基于多元回归分析方法和倾向得分匹配法得到的结果,本文发现基金经理特征对基金经理彩票型股票投资行为的影响与个人投资者特征对个人投资者博彩偏好的影响具有类似之处,男性、从业时间较短的基金经理在投资组合中配置了更高比例的彩票型股票,这一结果无论采用普通多元回归还是倾向得分匹配法都较为稳健。第三,本文分析了持有彩票型股票对基金当期和未来长期业绩表现和风险水平的影响,发现持有彩票型股票对基金当期业绩存在显着正向影响,但不利于基金长期的业绩表现。同时本文构建基金最大回撤和下行风险指标重点考察了持有彩票型股票对基金当期和长期损失风险的影响,发现从当期来看基金不存在明显的下行风险,但是从长期来看持有彩票型股票对基金的最大回撤和下行风险的影响都较为显着。第四,基金持有彩票型股票的行为对基金后续资金流量存在明显的正向影响。具体来说,持有彩票型股票更多的基金下一期能显着获得更高的资金净流量,在控制了资金净流量最重要的决定因素——基金业绩指标后,这一结果依然存在。进一步从基金的资金流入和流出两方面进行考量发现,基金申购规模受到基金的彩票型股票持有比重的影响相对更大。同时在区分基金所处业绩排名区间后发现,对业绩排在同类前50%的基金来说,彩票型股票持有比重对基金申购规模有显着正向影响,而对业绩排名靠后的基金来说,彩票型股票持有比重对基金申购规模影响不明显,但对基金赎回量有显着负向影响。另外,本文还探讨了股市周期的影响,发现当股市处于下跌周期时,基金持有彩票型股票能获得更多的的资金净流量和申购量。本文的研究结论同时具有学术价值和现实指导意义。学术层面来说本文从基金投资组合中彩票型股票占比的角度分析基金的博彩偏好,丰富了基金投机行为相关研究。现实层面来说,以基金为代表的机构投资者管理着大规模资金,其投资行为理性与否关系到众多投资者的切身利益能否得到保障。而市场上的彩票型股票年化收益率远低于其他股票,使得基金投资这类股票是预期收益率为负的高风险低效率投资行为,大概率损害基金投资者的权益。通过研究本文为中小投资者进一步明确基金投资决策者的理性程度,为这些基金投资者选择基金提供一定的参考依据,同时也为市场监管机构加快机构投资者培育和完善市场各项机制建设明确方向。
卜杰[3]（2020）在《中信建投证券公司经纪业务转型研究 ——基于基金定投优势分析》文中提出伴随着国民经济的快速增长和国民收入的稳步提高,我国居民对财富管理的客观需求和证券公司财富管理供给意愿愈加强烈。但长期以来,我国券商的主要营业利润来源于传统的经纪业务,即佣金。随着金融互联网的快速发展,券商在传统牌照类业务的竞争中,由于业务同质化严重、服务模式单一,导致最终选择大打佣金战,恶性竞争抢占市场份额,使得传统经纪业务的佣金率不断下滑。而证券行业尤其是经纪业务又与市场行情高度相关,近年持续低迷的市场行情让券商代理买卖的交易量也急剧萎缩,交易量和佣金率的双杀导致经纪业务收入大幅下降,所以证券公司的经纪业务向财富管理转型已是大势所趋,本文以中信建投证券公司经纪业务转型为研究对象,在对相关概念界定、理论和研究文献综述的基础上,对中信建投证券经纪业务运营现状、经营中存在的问题、原因进行分析,提出了以基金定投为突破口的经纪业务转型思路,并对基金定投的战略优势和收益优势进行了分析研究,意在通过对基金定投特点、策略的研究,充分认识基金定投的优势、风险和收益,以达到在为客户提供多样化、个性化、多层次产品的同时引导客户进行长期投资以获取持续稳定的收益。中信建投证券证券公司经纪业务也会以此为契机培养客户财富管理理念、积极营销客户、激活休眠账户、为客户进行有效资产配置并提升客户服务质量,在提高公司经营业绩的同时实现向财富管理的有效转型。最后文章展开了对中信建投证券经纪业转型方案的制定和实施步骤的设计,并简要阐述了方案的预期效果和保障措施。研究证明基金定投的战略优势这在解决中信建投证券经纪业务目前存在的缺少差异化竞争、金融产品销售弊端多和员工专业性不足方面的问题非常有针对性,基金定投的收益优势对客户资产的保值增值提供有效保障。所以中信建投证券以基金定投为突破口进的经纪业务转型方案是可行的,可以帮助中信建投证券实现经纪业务向财富管理业务的顺利转型。
于耀[4]（2020）在《N基金管理公司营销策略研究》文中研究指明随着资管新规落地,科创板的推出,将A股纳入MSCI指数,外资逐渐放开持股比例等一系列政策的推出,我国的证券市场正在加速与国际市场接轨,走向成熟,走向更广阔的发展空间。公募基金业在2019年表现亮眼,规模创历史新高。截至2019年底,公募基金共127家,管理公募基金6544只,份额13.7万亿,规模约14.8万亿元,同比增加1.7万亿元,基金管理公司管理的养老金规模也在大幅增加,这些数据都说明了我国公募基金正处于快速发展期且发展前景广阔。虽然公募基金行业在迅速发展,但基金公司之间的竞争却日趋激烈。不但要面对新发基金不断增多、基金产品同质化严重的竞争问题而且还要面对银行渠道异常拥挤、基金销售难度不断加大等严峻的市场形势,特别是爆款基金的虹吸效应对整个公募基金行业的生态造成巨大影响,马太效应明显。大公司凭借品牌、投研、渠道等优势对中小基金公司形成降维打击。作为中小基金公司不得不把销售作为公司发展的重要环节。因此对中小基金公司营销策略进行深入研究将有着非凡的意义。本文从不同角度对基金营销策略进行研究并给出相关具有建设性的建议,是本文研究的初衷和目的。本文在分析国内外研究现状和研究方法的基础上,根据证券投资基金的特点进行了相关的理论分析,综合运用STP分析法、4P营销理论以及内外部环境分析法、SWOT分析法,对公司的整个营销策略进行梳理。深入研究营销业务数据,代销渠道产品分析,相同托管人同期成立产品分析。分析营销策略存在的问题有:产品策略滞后,没有做好产品提前布局;渠道营销面窄,难以形成渠道合力;产品价格策略灵活性不够,对不同投资者需求应该区别对待;高素质营销人员稀缺,难以组织高效的营销方案;服务策略对客户服务重视不够等问题,大致总结出了我国中小基金公司目前面临的普遍问题。随后,本文深入分析了公司内外部环境,公司业务的市场细分、目标市场的选择和市场定位;建议公司施行各类产品差异化的策略和不同类型管理费灵活的价格策略,代销直销精细化的渠道策略,网络线下全方位的促销策略上下功夫,从不同角度解决公司营销策略上存在的问题,为中小基金公司发展找到一条可行之路。本文对营销策略在基金行业应用的研究,为中小基金公司如何提高服务营销水平,增强基金公司在市场上的竞争力提供了实践意义上的指导和方向。对于我国中小基金公司如何实施服务营销战略提供了一定的借鉴。
刘明念[5]（2020）在《基于基金业绩评价与风险平价模型的FOF基金产品设计》文中指出根据Wind资讯金融终端统计,截止到2019年10月1日,我国137家基金管理公司共管理基金5803只,远远超过A股数量,资产净值合计达137726.21亿元。面对如此庞大的基金市场规模,如何筛选基金成为广大投资者面临的共同难题。基于此,2016年,证监会颁布了《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》,标志着公募FOF在我国正式起航,在政策的引导下,我国FOF基金如雨后春笋般发展起来。在我国公募FOF快速发展并逐渐成为投资者投资标的的背景下,本研究借鉴国内外FOF基金产品及相关理论,通过改进的风险平价模型及优化基金筛选设计了一款能够抵御市场暴跌风险并能实现资金稳健增值的FOF产品,以期满足相应个人及机构投资者的需求。本文首先借鉴以往文献及研报,筛选股票型、债券型和商品型大类资产,通过优化的基于风险因子的风险平价模型进行大类资产配置,然后通过bootstrap模拟法以及盈利能力和业绩稳定性指标等进一步筛选基金构建最终基金池,在确定各大类资产配置比例后,通过等权重模型确定各只基金的配置比例,从而设计一款风险介于股票型基金和货币型基金之间且收益相对较高的FOF产品。研究发现,本产品总收益为63.71%,年化收益为9.17%,年化波动率仅为5.97%,最大回撤仅为6.84%,夏普比率高达1.03,calmar比率高达134.18%,业绩表现优于等权重、等波动率、最大分散化、最小方差、传统的风险平价模型及基于主成分分析法的风险平价模型,能够满足风险偏好低、追求资金稳健增值的机构及个人投资者的需求,表明本研究所提出的基金业绩评价方法和改进的基于风险因子的风险平价模型构造FOF基金是切实可行的。
李燕萍[6]（2020）在《A货币市场基金使用摊余成本法估值核算的问题研究》文中指出货币市场基金现已发展成为我国金融市场的重要组成部分,影响着我国金融市场的稳定与发展,防范货币市场基金引发的风险问题对维护我国金融市场的稳定意义重大。估值核算,在货币市场基金投资运营中有着举足轻重的地位,符合产品特性的估值核算方法,对产品在整个行业的发展具有良性的促进作用。对于我国货币市场基金统一使用摊余成本法进行估值核算,在市场利率大幅波动的情况下,同时发生巨额赎回,就可能会引发流动性风险问题。整理和回顾过去的文献,行业内有许多关于货币市场基金的理论研究,但却很少站在估值核算的角度,结合货币市场基金和估值核算两个交叉领域进行研究。本文首先运用文献综述法,整理国内和国外权威着作,分别归纳出货币市场基金和估值核算方法的理论知识。其次,本文的重点是运用案例分析法,选择债券投资频繁、基金规模变化较大的A货币市场基金作为研究对象,通过A货币市场基金先后发生负偏离和万份收益暴涨的事件为切入点,探讨出其发生的原因是由于债券市场价格大幅波动,A货币市场基金使用摊余成本法核算的资产净值与公允价值核算的资产净值相差较大,导致负偏离超0.5%。负偏离发生后,引起份额持有人集中赎回,并触发征收1%的强制赎回费用,赎回费用全部进入基金财产作为收入,最后导致万份收益超10元。通过分析发现,事件发生的核心原因在于:市场利率波动大,使用摊余成本法核算净值会与市值偏差较大;其次,由于机构投资者集中度高,造成了大额赎回。那么,如何避免事件的再次发生,提高A货币市场基金使用摊余成本法估值核算的使用效果。文中先分析了A货币市场基金使用摊余成本法核算存在的问题:1、摊余成本计价与市值偏差大;2、影子定价容易导致挤兑风险;3、摊余成本法容易成为盈余管理工具。针对问题提出了相应的改善建议:基于基金管理公司层面,首先应提高风险准备金比例,以应付市场利率大幅波动发生挤兑赎回时,管理公司有足够的风险准备金应急;同时还应该建立多元的业绩评价体系,真正理解货币市场基金使用摊余成本法估值的本质是债券持有至到期,不对货币市场基金经理进行收益率和规模的排名;还要提升基金经理专业素质,避免激进的投资方式,使用稳健的投资方式吸引更多的个人投资者;基于产品合同方面,需完善赎回费用征收标准,改进合同关于采用估值核算方法的判断标准,以及调整合同关于大额赎回的条款。
李国钊[7]（2019）在《期权投资策略设计 ——基于50ETF期权》文中研究指明中国经济正经历深刻的转型变化,新一轮高质量经济增长必将到来,期货期权等金融衍生品市场的发展有助于维护国民经济稳定运行,为经济增长提供支持作用。同时,期货期权等金融衍生品的发展有利于正确定价资源和金融资产,让国内外投资者正确认识中国金融市场。总的来说,文章主要是研究价格型策略和波动率策略。文章解决的关键问题是得到基于中国金融市场得到有效盈利的期权策略。通过研究有效的期权价格曲线拟合方法,有效的波动率预测模型以及使用合理的期权组合对资产组合进行止盈止损,从而得到兼顾稳定性和盈利性的期权策略。对于价格策略,首先,基于BS公式进行50-ETF期权的价格曲线拟合的实证研究;之后,计算偏离程度指标Diff来构建期权组合研究做空策略。对于波动率策略,建立基于50ETF的历史波动率预测期权平均隐含波动率的滚动更新模型,利用通道指标Index构造波动率通道,研究做空波动率策略。最后,针对策略的不足之处,进行策略的优化。本文发现,在价格策略中,看跌期权的做空策略明显优异于看涨期权的做空策略。另外,标的资产50ETF指数历史波动率和50ETF期权平均隐含波动率具有高度相关性,使用历史波动率拟合期权平均隐含波动率效果良好。波动率策略存在较大的获利空间,期权波动率策略的研究能成为期权波动率研究的一个重要的深化研究方向。文章最终得到具有盈利性的价格策略和波动率策略,为投资者进行资产配置提供新的思路,也为进行期权策略研究的学者提供一定的参考。
张弘弦[8]（2019）在《债券基金风险管理及评价 ——以ZRT公司为例》文中指出2018年以来,债券市场信用事件频繁爆发,违约主体不仅有丹东港集团有限公司、中国城市建设控股集团有限公司等老面孔,甚至出现了神雾环保技术股份有限公司、凯迪生态环境科技股份有限公司、富贵鸟股份有限公司等公司违约的身影。2018年全年有123只违约债券,共计1198.51亿元的违约金额。随着债券信用危机的集中爆发,引发了一系列负面连锁反应。一些债券基金因不幸“踩雷”违约债券导致净值大幅下跌,个别债基跌幅近五成。更有基金公司因“踩雷”导致旗下债券基金净值大面积下跌,业绩大幅下滑。债券基金风险频发,风险管理刻不容缓。因此对债券违约的相关影响因素进行分析、提早发现风险、进行风险管理达到降低风险的目的是重要的。本文通过风险管理的思路,以中融基金公司融丰纯债“踩雷”富贵鸟事件为例对债券基金风险识别、风险原因、风险管理应对进行研究,从公司外部环境和内部环境着手,分析了债券基金的信用风险和管理风险。外部分析发债公司,从宏观经济环境、行业现状、公司业绩经营、公司财务分析入手;内部分析中融基金公司情况,从公司制度、业务流程与实际操作情况、债券池管理和管理团队入手,最后基于以上分析构建了适用于公司债的内部信用风险评级模型,提出了债券池动态管理方案,并对基金公司风险管理提出建议。本文主要得到以下几个结论:第一,基金管理公司存在对信用风险不重视、基金管理团队实力不足、实际操作与业务流程不符、债券池管理不足现象;第二,公司要提升对信用风险的重视程度,健全完善内部信用风险评级,建立债券池动态管理机制,扎实研究团队,完善投资组合,提高风险技术管理水平。第三,宏观经济下行、行业处衰退周期和公司经营情况不乐观等都是债券违约出现的重要原因;第四,从财务指标来看,盈利能力相关指标、现金流动负债比、已获利息倍数、流动比率、速动比率等这些财务指标能较早的对风险产生反映,对违约情况的发生具有警示作用。
庞家声[9]（2019）在《基于杠杆视角下分级基金优化方案设计》文中提出分级基金也叫做结构型基金,是在一个投资组合下通过对基金收益或净资产的分解,形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。分级基金与其他普通基金相比的最主要的特征就是杠杆效应。本文通过研究我国的分级基金市场发展与现状,对市场上分级基金产品的杠杆情况进行分析,主要目的是通过研究分级基金在高杠杆率下发生下折后对投资者造成巨大损失的现状,对此问题通过研究继而设计相应的解决方案。本文从以下五个部分来进行研究。第一部分为本文的绪论部分,在这部分中阐述了文章的研究背景与研究意义,同时对之前学者的研究结果进行归纳整理,对本文的研究方法、研究思路做出说明,并指出本文的中的难点和创新点。第二部分则是对分级基金从2007年以来的发展与目前分级基金的现状做一简要的介绍,然后针对我国分级基金的现状指出分级基金目前存在最高杠杆率偏高、折算阀值偏低以及溢价率偏高三个问题,以及这三个问题在市场行情下跌时投资者面临巨大损失的风险;其次对这三个问题进行相应的分析。第三部分开始为本文的核心,本部分首先阐述了优化方案的理念、运作原理,其次对所选取的参数进行了论述,在参数之后又对所选取的目标基金做了介绍,并且分析了目标基金的净值杠杆、价格杠杆以及溢价率等一系列指标;最后通过实证模拟来计算改进方案下各个折算阀值的损失情况,并且将最终的结果通过损失系数这一指标表现出来。第四部分对实证的结果,不同折算阀值下的损失系数做了对比分析,通过损失系数的大小,不同折算阀值下折算频率的高低来选取最优区间作为整个方案的优化成果,结果表明提高折算阀值能够降低对投资者的损失情况;运用PEST方法对方案的政策、经济、社会、技术四个方面的可行性进行了分析,论证该方案是可行的;最后阐述了优化以后的方案可能会带来提高折算次数的风险。第五部分通过方案的结果对分级基金的提出了降低最高杠杆率、加强投资者教育、完善风险提示以及营造市场环境四条相关的建议。
柳慧玲[10]（2019）在《“汇丰晋信2026”生命周期基金投资策略优化》文中指出我国养老方面目前面临着老龄化进程加快,养老金缺口增大两大难题。随着深度老龄化推进,我国养老金存在大幅贬值现象,其增速常年跑不赢通货膨胀,养老金入市的呼声愈发高涨,对生命周期基金进行研究并改进就具有很大的现实意义。我国以“汇丰晋信2026”为代表的三支生命周期基金多年运行的结果都存在风险偏高且无法衡量的现象。对比分析发现,投资策略是造成基金高风险现状的主要因素,因此论文结合VaR模型对“汇丰晋信2026”的投资策略进行优化,便于更好的控制风险。“汇丰晋信2026”投资策略目前存在的问题分别是大类资产的配置无法有效控制风险、细分资产投资标的的集中度太高以及投资标的选择受基金经理影响很大,这三方面是基金投资策略优化的主要对象。首先是大类资产的配置策略优化,生命周期基金传统大类资产配置策略的核心是用风险资产的仓位占比来衡量基金风险,这种设计使基金风险是一个模糊又抽象的概念,不能用数据准确衡量,也无法预测并控制风险,特别是市场大幅波动时,风险资产仓位占比代表的风险远远低于基金实际承担的风险。优化策略改用VaR来衡量基金风险,根据投资者退休年限以及风险承受能力设计VaR下滑轨道,再用蒙特卡洛模拟预测基金走势,然后根据VaR模型进行资产配置,实证结果显示,用VaR模型进行资产配置确实能够在市场波动较大时,根据提前设定的VaR值动态调整资产配置权重,能够发现市场中基金潜在的高风险现象,及时有效的控制风险。其次是细分资产投资标的的选择,原基金的投资标的是股票和债券,基金投资的行业集中度非常高,导致非系统性风险大,同时投资标的的选择受基金经理的主观影响也很大。优化设计中将基金的投资标的改为相同基金公司旗下的子基金,让基金以FOF的形式运营,这样可以二次分散风险,降低基金的整体风险,解决细分资产投资标的集中度高的问题,同时整个基金运行过程中对选定的几只基金动态配置,明显弱化了基金经理对投资标的选择的影响,减少了基金的主观风险。检验数据表明,投资策略优化的效果比较明显,对于汇丰晋信基金公司后期生命周期基金投资策略的优化提供了改进思路,也对我国其他基金公司生命周期基金投资策略设计提出了理论建议和实践参考,有助于推动养老金投资的进一步发展。
二、基金净值大幅增长（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、基金净值大幅增长（论文提纲范文）
（1）FOF基金市场风险的测度及影响因素研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 FOF基金的研究 |
| 1.2.2 市场风险测度的研究 |
| 1.2.3 市场风险影响因素的研究 |
| 1.2.4 文献述评 |
| 1.3 研究内容与研究框架 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.5 可能的创新点 |
| 第2章 FOF基金市场风险的理论基础 |
| 2.1 FOF基金的概念及特点 |
| 2.1.1 FOF基金的概念 |
| 2.1.2 FOF基金的特点 |
| 2.2 FOF基金市场风险的概念 |
| 2.3 FOF基金市场风险的相关理论基础 |
| 2.3.1 信息不对称理论 |
| 2.3.2 投资组合理论 |
| 2.3.3 资本资产定价理论 |
| 2.3.4 行为金融理论 |
| 第3章 FOF基金市场发展与市场风险的问题分析 |
| 3.1 FOF基金市场发展 |
| 3.1.1 国外FOF基金市场发展 |
| 3.1.2 国内FOF基金市场发展 |
| 3.2 FOF基金市场风险的问题分析 |
| 3.2.1 股票资产波动较大 |
| 3.2.2 债券资产配置比例较高 |
| 3.2.3 投资品种较少 |
| 3.2.4 基金净值涨跌幅较大 |
| 第4章 FOF基金市场风险的测度研究 |
| 4.1 研究模型介绍 |
| 4.1.1 VaR法 |
| 4.1.2 GARCH模型 |
| 4.1.3 GARCH-VaR方法 |
| 4.2 样本选取与数据来源 |
| 4.3 实证分析 |
| 4.3.1 正态性检验 |
| 4.3.2 平稳性检验 |
| 4.3.3 自相关性检验 |
| 4.3.4 异方差性检验 |
| 4.3.5 GARCH模型的估计 |
| 4.3.6 样本基金VaR值的计算 |
| 4.4 实证结果分析 |
| 第5章 FOF基金市场风险的影响因素研究 |
| 5.1 FOF基金市场风险影响因素的理论分析 |
| 5.1.1 股票市场的影响 |
| 5.1.2 债券市场的影响 |
| 5.1.3 资产配置的影响 |
| 5.1.4 基金净值涨跌幅的影响 |
| 5.2 实证研究设计 |
| 5.2.1 样本的选取和数据的介绍 |
| 5.2.2 研究假设 |
| 5.2.3 变量选取与模型构建 |
| 5.3 实证分析 |
| 5.3.1 描述性统计 |
| 5.3.2 相关性分析 |
| 5.3.3 面板单位根检验 |
| 5.3.4 F检验 |
| 5.3.5 Hausman检验 |
| 5.3.6 回归分析 |
| 5.4 稳健性检验 |
| 5.5 实证结果分析 |
| 第6章 结论与启示 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 启示 |
| 6.2.1 针对基金投资者的启示 |
| 6.2.2 针对基金公司的启示 |
| 6.2.3 针对基金监管者的启示 |
| 6.3 进一步研究方向 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（2）基金的彩票型股票投资行为研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 引言 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 理论背景 |
| 1.1.2 现实背景 |
| 1.2 研究思路及内容安排 |
| 1.3 创新之处 |
| 第2章 文献综述与理论基础 |
| 2.1 彩票型股票识别及其市场特征研究 |
| 2.2 彩票型股票收益率与投资者偏好研究 |
| 2.3 基金投机行为及影响因素研究 |
| 2.4 文献述评 |
| 第3章 基金历史业绩与彩票型股票投资 |
| 3.1 问题提出 |
| 3.2 样本数据与变量定义 |
| 3.2.1 彩票型股票的识别 |
| 3.2.2 基金持有彩票型股票比重 |
| 3.2.3 基金业绩指标 |
| 3.2.4 变量汇总及数据来源 |
| 3.3 描述性分析 |
| 3.3.1 基金持有彩票型股票的比重及时间趋势 |
| 3.3.2 主要变量描述性统计结果 |
| 3.4 回归结果分析 |
| 3.4.1 基金过去半年业绩排名与彩票型股票投资 |
| 3.4.2 考虑不同市场环境的影响 |
| 3.4.3 基金历史业绩与彩票型股票投资时间序列特征 |
| 3.5 影响机制探讨 |
| 3.5.1 基金经理数量与彩票型股票投资 |
| 3.5.2 基金管理人持基与彩票型股票投资 |
| 3.5.3 基金经理任期与彩票型股票投资 |
| 3.6 稳健性检验 |
| 3.6.1 关键排名处基金的彩票型股票投资行为 |
| 3.6.2 动态面板模型稳健性检验 |
| 3.6.3 基于基金买卖股票数据 |
| 3.6.4 基于基金季度持股数据 |
| 3.7 本章小结 |
| 第4章 基金经理特征与彩票型股票投资 |
| 4.1 问题提出 |
| 4.2 样本数据与变量定义 |
| 4.2.1 基金经理个人特征变量 |
| 4.2.2 基金持有彩票型股票比重 |
| 4.2.3 基金特征变量 |
| 4.3 实证结果 |
| 4.3.1 描述性分析 |
| 4.3.2 回归分析结果 |
| 4.4 稳健性检验 |
| 4.4.1 纳入团队基金经理管理的基金样本 |
| 4.4.2 区分时间阶段 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 基金投资彩票型股票对业绩的影响 |
| 5.1 问题提出 |
| 5.2 样本数据与变量定义 |
| 5.2.1 基金投资彩票型股票比重 |
| 5.2.2 基金收益率指标 |
| 5.2.3 基金相关控制变量 |
| 5.3 实证结果 |
| 5.3.1 描述性分析 |
| 5.3.2 回归分析结果 |
| 5.4 进一步分析 |
| 5.4.1 主要变量定义 |
| 5.4.2 结果分析 |
| 5.5 稳健性检验 |
| 5.5.1 区分样本时间阶段 |
| 5.5.2 彩票型股票占比对基金业绩排名的影响 |
| 5.5.3 考虑基金经理特征的影响 |
| 5.6 本章小结 |
| 第6章 基金投资彩票型股票对资金流量的影响 |
| 6.1 问题提出 |
| 6.2 样本数据与变量定义 |
| 6.2.1 基金持有彩票型股票比重 |
| 6.2.2 资金流量 |
| 6.2.3 其他变量 |
| 6.3 实证结果 |
| 6.3.1 描述性统计结果 |
| 6.3.2 主要回归结果分析 |
| 6.4 影响机制探讨 |
| 6.4.1 彩票型股票占比与基金持有人结构 |
| 6.4.2 基于以个人投资者持有为主的基金样本 |
| 6.4.3 考虑彩票型股票被关注度 |
| 6.5 稳健性检验 |
| 6.5.1 排除基金最大收益率的影响 |
| 6.5.2 变换变量定义方式 |
| 6.5.3 动态面板稳健性检验 |
| 6.6 本章小结 |
| 第7章 全文总结与研究展望 |
| 7.1 全文主要结论 |
| 7.2 政策建议 |
| 7.3 不足之处与研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
（3）中信建投证券公司经纪业务转型研究 ——基于基金定投优势分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的和意义 |
| 1.2.1 研究目的 |
| 1.2.2 研究意义 |
| 1.3 国内外研究动态 |
| 1.3.1 国外研究动态 |
| 1.3.2 国内研究动态 |
| 1.3.3 文献综述 |
| 1.4 研究思路与方法 |
| 1.4.1 研究思路 |
| 1.4.2 研究内容 |
| 1.4.3 研究方法 |
| 1.5 创新之处 |
| 第二章 相关理论基础及概念界定 |
| 2.1 相关概念界定 |
| 2.1.1 经纪业务概念界定 |
| 2.1.2 财富管理概念界定 |
| 2.1.3 基金定投概念界定 |
| 2.2 相关理论基础 |
| 2.2.1 经纪业务转型理论综述 |
| 2.2.2 财富管理理论综述 |
| 2.2.3 基金定投理论综述 |
| 第三章 中信建投证券经纪业务现状及问题分析 |
| 3.1 中信建投证券公司简介 |
| 3.1.1 中信建投证券公司概况介绍 |
| 3.1.2 中信建投证券公司组织框架介绍 |
| 3.1.3 中信建投证券公司主要业务介绍 |
| 3.2 中信建投证券公司经纪业务模式 |
| 3.2.1 公司网点分布 |
| 3.2.2 市场营销模式 |
| 3.2.3 客户服务模式 |
| 3.2.4 公司盈利模式 |
| 3.3 中信建投证券公司经纪业务盈利状况及行业内地位 |
| 3.3.1 公司代理买卖业务净收入及行业排名 |
| 3.3.2 金融产品销售业务净收入及行业排名 |
| 3.3.3 公司融资融券业务利息收入及行业排名 |
| 3.3.4 公司证券投资咨询业务收入及行业排名 |
| 3.4 中信建投证券公司经纪业务数据分析 |
| 3.4.1 公司证券代理买卖业务收入下滑严重 |
| 3.4.2 金融产品销售可能成为公司新的利润增长点 |
| 3.4.3 证券投资咨询业务收入与公司行业地位不符 |
| 3.5 中信建投证券经纪业务问题原因分析 |
| 3.5.1 缺乏差异化竞争 |
| 3.5.2 客户服务体系不健全 |
| 3.5.3 员工专业性不强 |
| 3.6 中信建投证券经纪业务转型必要性分析 |
| 3.6.1 改变盈利模式单一的现状 |
| 3.6.2 满足客户多元化投资需求 |
| 3.6.3 中国证券行业财富管理发展趋势 |
| 第四章 中信建投证券经纪业转型方案分析 |
| 4.1 中信建投证券经纪业务转型思路 |
| 4.1.1 金融产品销售业务是实现经纪业务转型的重心 |
| 4.1.2 中信建投证券金融产品销售业务现状及问题分析 |
| 4.1.3 发挥基金定投在经纪业务转型中的突破口作用 |
| 4.2 基金定投在经纪业务转型中的战略优势研究 |
| 4.2.1 投资门槛低 |
| 4.2.2 丰富金融产品类型 |
| 4.2.3 提高员工专业素质 |
| 4.2.4 培养客户财富管理理念 |
| 4.2.5 改善证券公司业绩 |
| 4.3 基金定投在经纪业务转型中的收益优势研究 |
| 4.3.0 研究方法 |
| 4.3.1 基金定投标的筛选 |
| 4.3.2 基金定投模型设定 |
| 4.3.3 基金定投模型收益回测 |
| 4.3.4 基金定投策略收益优势明显 |
| 第五章 以基金定投为突破口的经纪业务转型方案实施 |
| 5.1 经纪业务转型方案实施步骤 |
| 5.1.1 调整组织框架 |
| 5.1.2 提升员工财富管理理念 |
| 5.1.3 客户群体分类 |
| 5.1.4 投资组合方案设计 |
| 5.1.5 线上与线下全面营销 |
| 5.1.6 后续跟踪服务 |
| 5.2 预期效果 |
| 第六章 方案实施保障措施 |
| 6.1 领导重视 |
| 6.2 员工支持 |
| 6.3 制度保障 |
| 6.4 注重动态调整 |
| 第七章 结论与展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 个人简历 |
（4）N基金管理公司营销策略研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 符号对照表 |
| 缩略语对照表 |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究的背景和意义 |
| 1.1.1 研究的背景 |
| 1.1.2 研究的意义 |
| 1.2 国内外研究现状 |
| 1.2.1 国内研究现状 |
| 1.2.2 国外研究现状 |
| 1.3 研究方法和研究内容 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 第二章 相关概念与理论综述 |
| 2.1 证券投资基金概述 |
| 2.1.1 证券投资基金概念 |
| 2.1.2 证券投资基金分类 |
| 2.1.3 证券投资基金特点 |
| 2.2 营销理论概述 |
| 2.2.1 STP营销理论 |
| 2.2.2 4P营销理论 |
| 2.3 分析工具 |
| 2.3.1 PEST分析法 |
| 2.3.2 SWOT分析法 |
| 第三章 N基金公司营销策略现状及问题分析 |
| 3.1 N基金公司概况 |
| 3.1.1 N基金公司基本情况 |
| 3.1.2 N基金公司组织结构 |
| 3.2 N基金公司营销策略现状 |
| 3.2.1 现行产品策略分析 |
| 3.2.2 现行价格策略分析 |
| 3.2.3 现行渠道策略分析 |
| 3.2.4 现行促销策略分析 |
| 3.3 N基金公司营销策略存在的问题分析 |
| 3.3.1 产品策略滞后 |
| 3.3.2 营销渠道面窄 |
| 3.3.3 价格策略中庸 |
| 3.3.4 高素质营销人才缺乏 |
| 3.3.5 对客户服务重视不够 |
| 第四章 N基金管理公司营销环境及STP分析 |
| 4.1 N基金公司营销环境分析 |
| 4.1.1 内部环境分析 |
| 4.1.2 外部环境分析 |
| 4.1.3 SWOT分析 |
| 4.2 N基金公司STP分析 |
| 4.2.1 市场细分 |
| 4.2.2 目标市场选择 |
| 4.2.3 市场定位 |
| 第五章 N基金公司4P营销策略改进 |
| 5.1 实施差异化的产品策略 |
| 5.1.1 细分工具类产品 |
| 5.1.2 加大主动管理产品 |
| 5.1.3 布局绝对收益类产品 |
| 5.2 实施管理费灵活的价格策略 |
| 5.2.1 指数类产品费率低价 |
| 5.2.2 主动管理类浮动费率 |
| 5.2.3 网上直销费率折扣 |
| 5.3 实施精细化的渠道策略 |
| 5.3.1 调整银行渠道合作方式 |
| 5.3.2 增加券商渠道合作力度 |
| 5.3.3 积极推动理财子公司合作 |
| 5.3.4 第三方代销机构深度合作 |
| 5.3.5 布局基金投顾业务 |
| 5.3.6 加强机构直销业务 |
| 5.4 实施全方位促销策略 |
| 5.4.1 充分利用互联网媒体 |
| 5.4.2 树立“明星基金经理”品牌 |
| 5.4.3 举办特色活动推广 |
| 第六章 总结与展望 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 研究不足 |
| 6.3 研究展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 作者简介 |
（5）基于基金业绩评价与风险平价模型的FOF基金产品设计（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题背景及意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外文献综述 |
| 1.2.2 国内文献综述 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的创新及不足 |
| 1.4.1 本文创新点 |
| 1.4.2 本文不足 |
| 2 相关理论与方法概述 |
| 2.1 基金业绩评价相关方法 |
| 2.1.1 基金业绩评价指标 |
| 2.1.2 基金业绩来源判断方法 |
| 2.2 资产配置模型理论 |
| 2.2.1 传统风险平价模型 |
| 2.2.2 基于风险因子的风险平价模型 |
| 2.2.3 其他资产配置模型 |
| 3 产品简介及需求分析 |
| 3.1 产品简介 |
| 3.2 产品定位 |
| 3.3 产品需求分析 |
| 3.3.1 国外发展现状 |
| 3.3.2 国内发展现状 |
| 3.3.3 需求分析 |
| 4 产品设计方案 |
| 4.1 产品设计理念 |
| 4.1.1 大类资产配置 |
| 4.1.2 二次分散风险 |
| 4.1.3 降低资产配置门槛 |
| 4.1.4 定量筛选基金 |
| 4.2 产品的结构设计 |
| 4.2.1 产品类型和存续期 |
| 4.2.2 产品投资标的 |
| 4.2.3 产品投资策略 |
| 4.2.4 募集期限 |
| 4.2.5 基金风险与收益说明 |
| 4.2.6 主要要素 |
| 4.2.7 产品费率的计算 |
| 4.3 大类资产筛选 |
| 4.4 基金池构建 |
| 4.4.1 基于bootstrap自助模拟法的股票型基金、混合型基金筛选 |
| 4.4.2 基于盈利能力和业绩稳定性的债券型基金筛选 |
| 4.4.3 商品型基金筛选 |
| 4.5 资产配置 |
| 4.5.1 基于优化的风险因子风险平价模型的大类资产配置 |
| 4.5.2 基于等权重模型的细分资产配置 |
| 5 产品业绩回测及对比 |
| 5.1 本基金净值走势及业绩 |
| 5.2 与传统风险平价模型业绩对比 |
| 5.3 与其他模型业绩对比 |
| 5.4 与现有FOF产品业绩对比 |
| 6 产品主要优势及风险揭示 |
| 6.1 产品的主要优势 |
| 6.2 风险揭示 |
| 6.2.1 本基金特有的风险 |
| 6.2.2 市场风险 |
| 6.3 风控措施 |
| 6.3.1 针对投资本产品自身风险 |
| 6.3.2 针对市场风险 |
| 7 产品推广策略 |
| 7.1 FOF基金直销渠道 |
| 7.2 FOF基金分销渠道 |
| 8 结论 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
（6）A货币市场基金使用摊余成本法估值核算的问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 导论 |
| 一、选题背景和研究意义 |
| 二、国内外研究动态 |
| 三、论文研究内容与研究方法 |
| 四、研究难点与创新点 |
| 第一章 货币市场基金及估值核算相关概念 |
| 第一节 货币市场基金相关概述 |
| 一、货币市场基金定义 |
| 二、货币市场基金投资特点 |
| 三、我国货币市场基金发展情况 |
| 第二节 货币市场基金的估值核算 |
| 一、货币市场基金估值核算的内容 |
| 二、货币市场基金国内及国外的估值核算方法 |
| 第二章 A货币市场基金及其核算方法 |
| 第一节 A货币市场基金产品介绍 |
| 一、A货币市场基金规模的变化 |
| 二、A货币市场基金的持仓情况 |
| 第二节 A货币市场基金估值核算方法 |
| 一、A货币市场基金估值方法介绍 |
| 二、A货币市场基金核算程序 |
| 第三节 A货币市场基金使用摊余成本法估值核算带来的结果 |
| 一、负偏离达0.5% |
| 二、万份收益飙升 |
| 第三章 A货币市场基金使用摊余成本法估值核算存在的问题及原因 |
| 第一节 A货币市场基金使用摊余成本法估值核算存在的问题 |
| 一、摊余成本计价与市值偏差大 |
| 二、影子定价容易导致挤兑风险 |
| 三、摊余成本法估值容易成为盈余管理的工具 |
| 第二节 A货币市场基金使用摊余成本法估值核算存在问题的原因分析 |
| 一、市场利率波动大 |
| 二、机构投资者占比过高 |
| 三、基金经理投资风格过于激进 |
| 第四章 提高A货币市场基金使用摊余成本法估值核算效果的建议 |
| 第一节 基金管理公司的改善建议 |
| 一、提高风险准备金 |
| 二、建立多元的业绩评价体系 |
| 三、提升基金经理专业素质 |
| 第二节 基金产品设计的改进建议 |
| 一、完善赎回费用征收标准 |
| 二、改进合同关于估值核算的判断标准 |
| 三、调整大额赎回条款 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（7）期权投资策略设计 ——基于50ETF期权（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 期权定价模型与波动率预测的研究现状 |
| 1.2.2 期权价格策略的研究现状 |
| 1.2.3 期权波动率策略的研究现状 |
| 1.2.4 文献评述 |
| 1.3 研究方法与内容 |
| 1.3.1 研究方法 |
| 1.3.2 研究内容 |
| 1.4 创新与不足 |
| 1.4.1 创新之处 |
| 1.4.2 不足之处 |
| 第2章 模型与算法框架 |
| 2.1 价格策略的模型及算法框架 |
| 2.1.1 价格曲线拟合说明与算法框架 |
| 2.1.2 期权组合构建的说明及算法 |
| 2.2 波动率策略的模型及算法框架 |
| 2.2.1 计算历史波动率序列 |
| 2.2.2 隐含波动率计算 |
| 2.2.3 历史波动率与隐含波动率的相关性测算 |
| 2.2.4 隐含波动率预测 |
| 2.2.5 计算通道指标并构建波动率通道 |
| 2.2.6 期权做空策略 |
| 第3章 期权投资策略实证展示 |
| 3.1 样本说明 |
| 3.2 策略评价指标说明 |
| 3.3 价格策略实证展示 |
| 3.3.1 价格曲线拟合实证研究 |
| 3.3.2 看涨期权做空策略研究 |
| 3.3.3 看跌期权做空策略研究 |
| 3.4 波动率策略实证展示 |
| 3.4.1 历史波动率与隐含波动率的相关性测算展示 |
| 3.4.2 历史波动率预测隐含波动率实证展示 |
| 3.4.3 做空波动率策略实证检验 |
| 3.4.4 波动率策略优化 |
| 3.5 期权策略对比分析总结 |
| 3.5.1 基金净值曲线分析总结 |
| 3.5.2 策略指标总结 |
| 第4章 结论 |
| 4.1 研究结论 |
| 4.2 政策与经济意义 |
| 4.3 延伸与拓展 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（8）债券基金风险管理及评价 ——以ZRT公司为例（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 中文摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景与研究问题 |
| 1.2 研究意义与本文创新 |
| 1.3 研究思路与分析方法 |
| 1.4 本文的结构安排 |
| 2 文献回顾与理论基础 |
| 2.1 文献回顾 |
| 2.1.1 债券及债券基金 |
| 2.1.2 债券信用风险的影响因素 |
| 2.1.3 债券信用风险的度量 |
| 2.1.4 债券信用风险防范 |
| 2.2 文献述评 |
| 2.3 理论基础 |
| 2.3.1 信息不对称理论 |
| 2.3.2 内部控制理论 |
| 3 中融基金融丰纯债基金“踩雷”富贵鸟案例回顾 |
| 3.1 中融基金公司概况 |
| 3.1.1 公司介绍 |
| 3.1.2 公司业务情况 |
| 3.2 融丰纯债基金概况 |
| 3.2.1 融丰纯债管理团队及业绩情况 |
| 3.2.2 融丰纯债“踩雷” |
| 3.2.3 融丰纯债事情处理 |
| 3.3 “富贵鸟”债券违约介绍 |
| 3.3.1 违约主体介绍 |
| 3.3.2 债券发行情况 |
| 3.3.3 债券违约历程 |
| 3.3.4 违约后处理 |
| 4 中融基金融丰纯债基金“踩雷”富贵鸟案例分析 |
| 4.1 融丰纯债风险识别 |
| 4.1.1 融丰纯债面临的信用风险 |
| 4.1.2 融丰纯债面临的管理风险 |
| 4.2 融丰纯债风险产生的内部原因 |
| 4.2.1 对信用风险不重视 |
| 4.2.2 基金管理团队实力不足 |
| 4.2.3 业务执行与实际流程不符,债券池管理不到位 |
| 4.3 融丰纯债风险产生的外部原因 |
| 4.3.1 宏观经济情况 |
| 4.3.2 发债公司行业情况 |
| 4.3.3 发债公司业务经营问题 |
| 4.3.4 发债公司财务问题 |
| 4.4 本章小结 |
| 5 启示与建议 |
| 5.1 案例启示 |
| 5.1.1 内部控制与债券基金风险管理的一致性 |
| 5.1.2 债券池内债券动态管理 |
| 5.2 建议 |
| 5.2.1 健全内部信用评级体制 |
| 5.2.2 提高对信用风险的防范意识,提升风险识别能力 |
| 5.2.3 提升管理团队和研究团队的实力 |
| 5.2.4 完善监管机制 |
| 6 结论 |
| 参考文献 |
| 附录A |
| 附录B ZRT公司现有内部信用评级模板 |
| 附录C 内部信用评价模型案例回测 |
| 作者简历 |
| 学位论文数据集 |
（9）基于杠杆视角下分级基金优化方案设计（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 相关文献综述 |
| 1.2.1 国外研究综述 |
| 1.2.2 国内研究综述 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究内容与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 论文的重点、难点和可能的创新点 |
| 2 分级基金现状及问题 |
| 2.1 分级基金发展与现状 |
| 2.1.1 我国分级基金的发展 |
| 2.1.2 现有分级基金小结 |
| 2.2 分级基金设计存在的问题 |
| 2.2.1 最高杠杆率偏高 |
| 2.2.2 折算阀值偏低 |
| 2.2.3 溢价偏高问题 |
| 3 分级基金优化方案设计 |
| 3.1 分级基金杠杆优化的原理阐述 |
| 3.2 参数的设置 |
| 3.3 目标基金的选择 |
| 3.4 不同杠杆率下的损失测度 |
| 3.4.1 模型选取 |
| 3.4.2 净值模拟及价格计算 |
| 4 方案评价 |
| 4.1 方案结果比较 |
| 4.2 方案可行性分析 |
| 4.3 方案可能的风险 |
| 5 相关建议 |
| 5.1 降低最高杠杆率 |
| 5.2 加强投资者教育 |
| 5.3 完善风险提示 |
| 5.4 营造良好的金融环境 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（10）“汇丰晋信2026”生命周期基金投资策略优化（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1. 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外相关文献综述 |
| 1.2.2 国内相关文献综述 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 论文的创新与不足 |
| 1.4.1 论文的创新点 |
| 1.4.2 论文的不足 |
| 2. “汇丰晋信2026”投资策略介绍 |
| 2.1 "汇丰晋信2026"生命周期基金概况 |
| 2.2 "汇丰晋信2026"投资策略介绍 |
| 2.2.1 大类资产配置策略 |
| 2.2.2 细分资产投资策略 |
| 2.3 “汇丰晋信2026”投资策略的市场表现 |
| 3. “汇丰晋信2026”投资策略存在的问题 |
| 3.1 大类资产配置策略不能有效控制风险 |
| 3.2 细分资产的投资标的集中度高 |
| 3.3 投资标的选择受基金经理影响过大 |
| 4. “汇丰晋信2026”投资策略优化 |
| 4.1 优化思路 |
| 4.1.1 将细分资产的投资标的改为基金 |
| 4.1.2 VaR模型配置大类资产 |
| 4.2 细分资产的投资标的选择 |
| 4.3 基于VaR模型的资产配置策略 |
| 4.3.1 数据选择与处理 |
| 4.3.2 设计VaR下降路径 |
| 4.3.3 用蒙特卡洛模拟法预测基金走势 |
| 4.3.4 VaR模型求资产配置权重 |
| 4.4 投资策略优化检验 |
| 4.4.1 传统大类资产配置策略配置资产 |
| 4.4.2 VaR模型配置资产 |
| 4.4.3 检验结果对比分析 |
| 5. 投资策略优化的可行性分析 |
| 5.1 投资策略优化后基金的市场表现分析 |
| 5.2 投资策略优化后的基金费用分析 |
| 5.3 生命周期基金投资策略优化的政策支持 |
| 6. 投资策略优化总结 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
四、基金净值大幅增长（论文参考文献）
- [1]FOF基金市场风险的测度及影响因素研究[D]. 何泰锋. 重庆工商大学, 2021(09)
- [2]基金的彩票型股票投资行为研究[D]. 孙晓婷. 对外经济贸易大学, 2020(01)
- [3]中信建投证券公司经纪业务转型研究 ——基于基金定投优势分析[D]. 卜杰. 西北农林科技大学, 2020(04)
- [4]N基金管理公司营销策略研究[D]. 于耀. 西安电子科技大学, 2020(05)
- [5]基于基金业绩评价与风险平价模型的FOF基金产品设计[D]. 刘明念. 西南科技大学, 2020(08)
- [6]A货币市场基金使用摊余成本法估值核算的问题研究[D]. 李燕萍. 中南财经政法大学, 2020(07)
- [7]期权投资策略设计 ——基于50ETF期权[D]. 李国钊. 广东外语外贸大学, 2019(03)
- [8]债券基金风险管理及评价 ——以ZRT公司为例[D]. 张弘弦. 北京交通大学, 2019(01)
- [9]基于杠杆视角下分级基金优化方案设计[D]. 庞家声. 西北师范大学, 2019(06)
- [10]“汇丰晋信2026”生命周期基金投资策略优化[D]. 柳慧玲. 西北师范大学, 2019(06)