后危机时代我国最后贷款人法律制度创新研究

论文摘要

最后贷款人法律制度是一国政府当局防范金融风险、化解金融危机、维护金融稳定的重要手段,在全球经济高速发展,金融危机的发生愈加频繁、破坏愈加严重的当下,建立完善的最后贷款人法律制度显得很有必要。我国金融法律制度是与金融体制改革同步发展的,起步较晚,最后贷款人法律制度也存在着很多缺陷和不足,越来越不适应经济发展的现实需求,客观上需要借鉴西方国家的先进经验并结合我国的实际情况加以改进。最后贷款人法律制度以其一般主体即央行拥有的强大货币发行力为后盾,能够有效维持公众对银行的信心,降低银行挤兑风潮的形成,同时通过货币政策工具向流动性不足的银行注资,使其走出困境,从而化解金融危机。美联储在次贷危机中的救助措施既体现了对传统最后贷款人法律制度安排的继承,也带来了些发展和颠覆,比如最后贷款人的救助主体依然是央行,受援者必须提供良好抵押品并接受惩罚性利率,救助对象由传统的银行业扩展到证券、保险等非银行金融机构,除直接注资、再贴现、公开市场操作等传统方式外,政府发表积极言论、国际联合救助则成为新的焦点。同时,危机带来的美国金融监管改革将终结“太大而不倒”(Too big to fail)时代,宏观审慎监管将给国际金融业带来新的发展。由于理论和实践的缺乏,我国最后贷款人法律制度还存在着救助规则过于模糊、央行最后贷款人地位不明确、未区分救助对象的危机性质、贷款条件过于宽松、救助方式单一等缺陷,在金融危机之后,我国应根据新的形势并结合具体国情加以完善。同时要健全相关的配套制度,建立“一行三会”间的信息共享机制,以保证央行在获得及时、准确信息的基础上做出正确决策,各国金融监管当局也应积极加强交流合作,并关注国际最后贷款人制度的构建。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景与意义
• 1.2 文献综述
• 1.3 研究内容与方法
• 第2章 最后贷款人法律制度的基本理论分析
• 2.1 最后贷款人法律制度设立的理论基础
• 2.1.1 最后贷款人法律制度设立的经济学基础
• 2.1.2 最后贷款人法律制度设立的法学基础
• 2.2 最后贷款人法律制度的功能
• 2.2.1 风险防范功能
• 2.2.2 危机处置功能
• 2.3 最后贷款人法律制度与金融安全网其他制度的关系
• 2.3.1 与金融监管的关系
• 2.3.2 与存款保险法律制度的关系
• 第3章 美国的危机应对措施及对最后贷款人法律制度的发展
• 3.1 美国的危机应对措施
• 3.1.1 采取积极的救市计划
• 3.1.2 启动金融监管改革
• 3.1.3 危机应对措施的新特点
• 3.2 危机应对措施对最后贷款人法律制度的发展
• 3.2.1 救助原则上的颠覆
• 3.2.2 救助主体上的继承
• 3.2.3 救助对象上的扩展
• 3.2.4 救助条件上的延续
• 3.2.5 救助方式上的创新
• 第4章 我国最后贷款人制度存在的问题及创新
• 4.1 我国最后贷款人法律制度存在的问题
• 4.1.1 救助规则过于模糊
• 4.1.2 央行最后贷款人地位不明确
• 4.1.3 未区分救助对象的危机性质
• 4.1.4 贷款条件过于宽松
• 4.1.5 救助方式单一
• 4.2 我国最后贷款人法律制度的创新
• 4.2.1 确立“建设性模棱两可”规则
• 4.2.2 明确央行的救助主体地位
• 4.2.3 限定救助对象
• 4.2.4 严格贷款条件
• 4.2.5 丰富救助方式
• 4.2.6 完善合作救助机制
• 结论
• 参考文献
• 附录A 攻读学位期间发表及完成的论文目录
• 致谢