基于COSO的南方期货公司风险管理研究

论文摘要

近年来，期货市场快速发展，自从2010年4月以来，股指期货合约推出之后市场的同质化竞争日趋激烈；同时，随着期货创新业务的陆续推出，这给期货公司带来巨大机遇的同时，也给期货公司的风险管理提出了更高的要求。因而，在新形势下，如何有效地管理期货公司面临的风险已经成为现阶段期货公司的一项重要议程。本文通过国外较为成熟的全面风险管理理论，根据现阶段南方期货公司的业务特点从总体和业务层面的角度定义了公司当前面临的主要风险，在了解南方期货公司相关行业、公司主要业务流程及规章制度的基础上，结合公司当前风险管理的现状，提出了现阶段南方期货公司在风险管理中存在的问题，并从COSO全面风险管理体系入手对南方期货公司如何构建完善的风险管理体系提出了建议，以帮助南方期货公司在新形势下，防范和规避风险，做好风险管理工作。文章包括五个部分：第一部分，论述了期货行业风险管理及风险管理理论的发展现状；第二部分，探讨了期货公司的风险分类，讨论了COSO全面风险管理理论，并在COSO全面风险管理理论的基础上提出了本文的风险管理框架。第三部分，介绍了南方期货公司及所处行业的基本情况；讨论了公司现阶段主要的业务流程及风险；专门介绍了创新业务的发展情况并对有望试点的期货投资咨询、境外期货经纪业务以及资产管理业务等创新业务的相关业务流程及风险进行了了解。第四部分，从南方期货公司主要业务—经纪业务出发，从总体风险管理、市场风险管理、操作风险管理、技术风险管理、违规风险管理五个方面，探讨了公司风险管理的现状及存在的问题。第五部分，针对怎样建立完善的南方期货公司全面风险管理体系，提出了相应的对策。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 研究意义及背景
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 期货市场风险管理研究
• 1.2.2 期货公司风险管理研究
• 1.2.3 期货公司风险分类研究
• 1.2.4 风险管理理论文献综述
• 1.3 研究的方法及内容
• 第2章 理论基础
• 2.1 期货公司的风险分类
• 2.1.1 国内证券公司风险分类
• 2.1.2 期货公司风险分类
• 2.2 COSO 全面风险管理理论
• 2.2.1 整体框架
• 2.2.2 目标实现
• 2.2.3 构成要素
• 2.2.4 目标和构成要素之间的关系
• 2.2.5 有效性
• 2.3 本文的风险管理框架
• 第3章 南方期货公司的概述及风险识别
• 3.1 南方期货公司概述
• 3.2 行业基本情况简介
• 3.2.1 期货公司总体情况
• 3.2.2 券商系期货公司基本情况
• 3.2.3 行业人员从业情况
• 3.2.4 省内期货公司基本情况
• 3.2.5 期货行业创新业务发展情况
• 3.3 公司主要业务流程以及风险点
• 3.3.1 市场开发业务
• 3.3.2 交易业务
• 3.3.3 客户服务业务
• 3.3.4 财务业务
• 3.3.5 IT 技术支持业务
• 3.3.6 风险监控业务
• 3.4 创新业务概述及风险点
• 3.4.1 投资咨询业务概述及风险点
• 3.4.2 境外经纪业务概述及风险点
• 3.4.3 资产管理业务概述及风险点
• 3.5 公司的风险类型及表现
• 第4章 南方期货公司风险管理现状及问题
• 4.1 总体风险的管理现状及问题
• 4.1.1 缺乏风险管理文化
• 4.1.2 风险管理构架不健全
• 4.1.3 信息沟通系统不完善
• 4.1.4 人员素质偏低
• 4.1.5 战略定位不明确
• 4.2 市场风险的管理现状及问题
• 4.3 操作风险的管理现状及问题
• 4.4 技术风险的管理现状及问题
• 4.5 违规风险的管理现状及问题
• 第5章 优化南方期货公司风险管理的建议
• 5.1 完善公司总体风险防范机制
• 5.1.1 完善公司风险管理的文化
• 5.1.2 建立多层级的风险管理组织体系
• 5.1.3 明确各级风险管理组织的职能
• 5.1.4 构建公司信息沟通系统
• 5.1.5 建立全方位多层次的风险管理人才体系
• 5.1.6 明确公司战略定位
• 5.2 完善全面风险管理具体职能
• 5.2.1 市场风险管理建议
• 5.2.2 操作及技术风险管理建议
• 5.2.3 违规风险管理建议
• 结论
• 参考文献
• 致谢