企业短期融资券发行的关键问题研究 ——基于H集团的案例分析

论文摘要

随着我国经济增长方式的转变以及市场化程度的提高,我国债券市场总体规模迅速扩大。2005年银行间债券市场开始推出短期融资券,以其成本低、程序快、有利于提升企业形象和管理水平等优势受到广泛关注和支持,发展迅猛。企业短期融资券发行有相应的要求和规程。如何处理好发行过程中的关键问题,有利于发行的成功是本文写作的基本目的。具体来说,本文通过对短期融资券发行全过程梳理和总结,结合案例分析,归纳整理出在发行中的关键问题所在,并提出具体的操作建议,希望对企业发行短期融资券实践操作具有参考意义。本文研究中采用了比较分析、定性和定量分析、案例分析等方法,力求总结归纳出发行的关键问题,并对解决问题提出切实可行的建议和意见。本文分为六个部分,第一部分介绍了研究的背景和意义,提出本文研究的问题,并对研究内容和技术路线及创新之处进行了说明;第二部分主要对比了国内外对短期融资券的相关研究;第三部分介绍了短期融资券概况,包括基本知识、历史背景及当前我国短期融资券现状的分析、总结短期融资券的优点和局限性;第四部分,提出短期融资券发行过程的关键问题所在,即如何满足短期融资券发行条件要求、如何选择中介机构情况、怎样降低发行成本和如何做好信息披露等四个关键问题;第五部分,以H集团发行短期融资券的全过程为例,对四个关键问题进行说明;第六部分对企业短期融资券发行的关键问题进行了总结归纳,并提出了一些建议和策略:首先,要做好自身的准备,包括发行前可行性分析、内部决策准备、完善内部管理、密切配合等;其次,选择中介机构,包括对主承销商、评级机构和会计师和律师事务所的选择;再者,合理确定发行规模额度,选择合适的发行时机,以降低发行成本;最后,要做好规范的信息披露和后续管理工作。

论文目录

• 摘要
• 英文摘要
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景与研究意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 问题的提出
• 1.3 主要研究内容与技术路线
• 1.4 创新之处
• 第二章 国内外研究现状
• 2.1 国外研究现状
• 2.2 国内研究现状
• 第三章 短期融资券发行概述
• 3.1 短期融资券的含义
• 3.2 短期融资券发行历史背景
• 3.3 短期融资券发行现状
• 3.3.1 发行主体分析
• 3.3.2 发行规模及期限
• 3.3.3 发行成本分析
• 3.4 短期融资券优势与局限性
• 3.4.1 短期融资券优势
• 3.4.2 短期融资券的局限性
• 3.5 本章小结
• 第四章 企业短期融资券发行的关键问题
• 4.1 企业如何满足发行条件和要求的问题
• 4.1.1 发行条件要求
• 4.1.2 发行流程
• 4.2 如何选择中介机构的问题
• 4.2.1 承销机构
• 4.2.2 信用评级及信用评级机构
• 4.2.3 会计师事务所
• 4.2.4 律师事务所
• 4.3 如何降低发行成本的问题
• 4.4 如何做好信息披露和后续管理的问题
• 4.4.1 信息披露
• 4.4.2 后续管理
• 4.5 本章小结
• 第五章 H 集团短期融资券发行案例分析
• 5.1 企业基本情况
• 5.2 H 集团选择短期融资券的动因
• 5.3 H 集团短期融资券发行关键问题分析
• 5.3.1 企业自身分析和准备
• 5.3.2 恰当选用中介机构
• 5.3.3 找准发行规模和时机，降低发行成本
• 5.3.4 做好信息披露和后续管理
• 5.4 本章小结
• 第六章 企业短期融资券发行关键问题的应对建议
• 6.1 企业自身建设良好和准备充分
• 6.2 选择合适的中介机构服务
• 6.2.1 主承销商的选择
• 6.2.2 信用评级机构的选择
• 6.2.3 会计师事务所和律师事务所的选择
• 6.3 合理确定发行利率，把握发行规模和时机
• 6.4 做好规范信息披露和后续工作
• 6.5 本章小结
• 第七章 结束语
• 致谢
• 参考文献