开放式基金营销业绩的影响因素权重分析及模型的构建

论文摘要

自中国第一只开放式基金(华安创新基金)于2001年9月成立并发行以后,开放式基金迅速发展壮大,逐步取代了封闭式基金,成为了我国基金市场的主要投资品种。截至2011年末,开放式基金的资产总规模已经达到2.5万亿,而封闭式基金的资产总规模仅仅为1千亿。开放式基金市场的不断完善与发展,基金公司数量的不断增加,带来了基金行业的剧烈竞争。怎样提高基金的营销业绩,迅速抢占基金投资市场份额,并扩大基金规模。成为了各大基金公司关注的重点。而研究影响营销业绩的诸多因素,也成为了一个重要的研究课题。首先,本文回顾了前人在证券投资基金理论研究上的成果。总结了开放式基金不同于一般商品的独有特点,认为开放式基金具有4个特点：“无形性”、“生产和消费同步性”、“风险性”、“可赎回性”。随后,本文总结了代表性的几个营销理论,并分析了基金公司若干年来的发展状况。接下来,本文结合基金行业的历史数据,假设一个模型,列出影响国内开放式基金营销业绩的6个主要因素：“宏观环境因素”、“证券市场因素”、“分销渠道因素”、“基金产品因素”、“基金促销因素”、“基金品牌因素”。先验明6个主要因素假设的合理性,接着在6主要因素中分别细致的列明了3个次要因素进行深入分析。并针对3个次要因素进行重要性排序。然后,本文用问卷调查的方式,请一些高校教授、基金公司营销部的经理、基金公司投资部经理、资深投资专家对本文列出的一系列因素进行权重排序和补充完善。接着运用SPSS软件对分析结果进行验证。最后,本文根据模型的分析结果,对国内基金公司的营销提出了一些建议。

论文目录

• 致谢
• 中文摘要
• Abstract
• 目录
• 1 导论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究方法
• 1.4 研究创新点
• 2 关于基金公司营销的基本理论概述
• 2.1 开放式基金的概念和优势
• 2.2 市场营销相关理论
• 2.2.1 “4P”理论
• 2.2.2 “4C”理论
• 2.2.3 “4R”理论
• 2.3 我国基金公司发展概述
• 2.4 基金产品的独有特点
• 3 开放式基金营销业绩的重要影响因素
• 3.1 宏观环境因素分析
• 3.1.1 国家相关政策方面
• 3.1.2 我国经济状况
• 3.1.3 我国文化发展的程度
• 3.1.4 科学技术的发展程度
• 3.2 证券市场相关因素分析
• 3.2.1 证券市场总体走势
• 3.2.2 竞争对手方面
• 3.2.3 替代产品方面
• 3.3 分销渠道因素
• 3.3.1 我国开放式基金分销渠道的基本方式
• 3.3.2 我国开放式基金营销业绩和渠道的关系分析
• 3.3.3 主要营销渠道的支持程度
• 3.3.4 网络直销的完善程度
• 3.4 基金产品因素
• 3.4.1 基金的投资业绩
• 3.4.2 基金的净值水平
• 3.4.3 基金的申购及赎回费率
• 3.4.4 基金的投资属性
• 3.5 基金的品牌因素
• 3.6 基金的促销因素
• 3.6.1 广告促销
• 3.6.2 免费且高质量的售后服务
• 3.6.3 针对投资者的免费基金知识培训
• 4 实证分析
• 4.1 建立模型的基本步骤
• 4.2 模型的假设
• 4.3 实证分析的调查问卷
• 4.4 模型的设计
• 4.5 问卷调查结果及矩阵相关参数计算
• 4.6 结果分析
• 5 提高开放式基金营销业绩的策略
• 5.1 针对宏观经济因素排序的相应对策
• 5.2 针对证券市场因素排序的相应对策
• 5.3 针对分销渠道因素排序的相应对策
• 5.3.1 加强和商业银行等基金代销机构的合作
• 5.3.2 加强和证券公司的合作
• 5.3.3 大力发展基金公司自身的直销能力
• 5.3.4 寻求商务合作的伙伴
• 5.3.5 投资建立第三方专业基金销售公司
• 5.4 针对基金因素排序的相应对策
• 5.5 针对基金品牌因素排序的相应对策
• 5.6 针对基金促销因素排序的相应对策
• 6 不足与展望
• 6.1 不足
• 6.2 展望
• 参考文献
• 附录
• 作者简历
• 学位论文数据集