论文摘要
恩格尔的ARCH模型自问世以来,由于其对条件异方差的假设,可以很好的描述金融资产收益率分布的类聚现象和厚尾现象,ARCH类模型在描述和预测金融时间序列方面得到广泛应用。但是以某种特定的分布描述类聚现象和厚尾现象,对金融时间序列的类聚现象和厚尾现象的描述远非充分,这主要表现在用ARCH模型回归金融时间序列得到的残差仍具有厚尾性。ARCH模型假定,金融时间序列的条件方差是其滞后方差的线性函数,本文在保留ARCH模型对收益率分布的条件异方差的假定的基础上,假定条件方差是滞后方差的二次函数,把这种模型称为高次ARCH模型。文中利用极大似然法估计高次ARCH模型的参数,这样得到的参数的估计过程和ARCH模型估计参数的过程非常相似。最后,用一阶ARCH模型和本文介绍的高次ARCH模型分别对股票价格指数进行模拟,得到结论:在一阶ARCH模型的方差方程中,附加上一阶滞后残差的四次方,可以在不减少可用数据数量的基础上,降低残差的峰度,从而提高模型的拟合度。
论文目录
相关论文文献
- [1].大豆期货基差研究——基于ARCH模型[J]. 品牌 2015(12)
- [2].国债期限风险溢价的ARCH模型族研究[J]. 统计与决策 2008(15)
- [3].ARCH系统在颈椎椎板切除术应用中的手术配合[J]. 内蒙古中医药 2012(22)
- [4].基于ARCH模型的中国股市羊群行为实证分析[J]. 数学的实践与认识 2012(19)
- [5].基于ARCH类模型的人民币汇率波动特性分析[J]. 统计与决策 2010(02)
- [6].ARCH序列部分和的矩不等式[J]. 山西大学学报(自然科学版) 2008(02)
- [7].基于ARCH模型簇的路径行程时间可靠性分析[J]. 交通运输系统工程与信息 2014(04)
- [8].人民币汇率与我国股指的关系研究——基于ARCH类模型的实证检验[J]. 财会月刊 2009(09)
- [9].一个整值ARCH(p)模型的经验似然推断[J]. 吉林大学学报(理学版) 2008(06)
- [10].基于时间序列ARCH模型的人民币汇率分析[J]. 现代商贸工业 2017(15)
- [11].Arch钢板固定治疗颈椎管狭窄症的临床效果分析[J]. 河南医学研究 2016(03)
- [12].山东省棉花价格波动特征及影响因素——基于ARCH类模型分析[J]. 中国农业资源与区划 2016(05)
- [13].基于ARCH模型的我国大豆期货价格波动分析[J]. 农业技术经济 2013(12)
- [14].基于ARCH族模型的中国出口集装箱运价指数波动特征[J]. 上海海事大学学报 2013(03)
- [15].Wind Speed Forecasting Based on ARMA-ARCH Model in Wind Farms[J]. Electricity 2011(03)
- [16].基于ARCH效应检验的信贷资金与存款波动性研究[J]. 科技和产业 2014(03)
- [17].ARCH模型中自助法的有效性[J]. 晋中学院学报 2010(03)
- [18].ARCH类模型在风险价值测度中的应用[J]. 统计与信息论坛 2008(01)
- [19].一种基于粒子群算法改进的ARCH模型及对国内油价波动的研究[J]. 兰州文理学院学报(自然科学版) 2015(02)
- [20].ARCH钛板应用于颈椎后路单开门椎管成形术的短期疗效[J]. 医学研究与教育 2015(02)
- [21].单开门Arch钢板联合椎管扩大成形术治疗颈椎管狭窄症疗效观察[J]. 中国骨与关节损伤杂志 2013(05)
- [22].心理因素对投资决策行为的影响分析——基于ARCH类模型的实证研究[J]. 漳州师范学院学报(哲学社会科学版) 2010(01)
- [23].基于ARCH(q)模型的高频股票交易数据分析[J]. 吉林师范大学学报(自然科学版) 2019(02)
- [24].基于ARCH模型的猪肉价格波动短期特征分析[J]. 经济问题 2017(11)
- [25].基于ARCH类模型的我国农产品金融化问题探讨[J]. 商业时代 2014(34)
- [26].基于ARCH模型的上海证券市场羊群行为的实证研究[J]. 市场经济与价格 2011(01)
- [27].基于ARCH(自回归条件异方差)模型的我国药品价格波动的实证分析[J]. 中华医学图书情报杂志 2017(12)
- [28].变系数ARCH模型绝对值序列的强大数定律[J]. 应用概率统计 2009(03)
- [29].我国物价波动的实证分析——基于经济周期波动理论和ARCH簇模型[J]. 价格理论与实践 2009(12)
- [30].基于ARCH模型的银行系统性风险度量研究[J]. 牡丹江师范学院学报(社会科学版) 2019(01)