新会计准则下负商誉对盈余质量的影响

论文摘要

随着经济的发展,我国也进入了并购时代。在企业并购中,新企业会计准则规定将负商誉直接一次性计入当期损益。在这种情况下,负商誉就可以提高公司的当年利润,同时负商誉也就成为了企业进行盈余管理的一种手段。所以,研究负商誉对盈余质量的影响就显得尤为重要。所以本文的主要目的就是研究负商誉对盈余质量的影响效应。首先,本文针对负商誉的有关概念进行相关介绍。然后,通过文献回顾,综述了国内外对负商誉的认定、性质以及会计处理方法的几种主要观点,并通过回顾发现,我国在负商誉对盈余质量的影响这一领域存在一定的研究空间,这也进一步巩固了本文的研究意义。接下来,本文设计了一系列的研究模型,以我国2007年至2010年A股沪深两市上市公司的数据为基础,来测定负商誉对盈余质量的影响效应。最后根据回归结果,提出本文的研究结论,并在此基础上为我国实际情况提出了一些建议。本文采用估值模型和回报模型来检验负商誉对盈余质量的影响效应。通过研究发现：(1)净资产和扣除负商誉的剩余收益与股价之间存在显著的正相关关系。(2)扣除负商誉的未预期盈余与超额回报之间存在显著的正相关关系。(3)负商誉与股价之间存在负相关关系。(4)负商誉与超额回报之间存在负相关关系。(5)负商誉没有显著的盈余反应,即投资者能辨别负商誉的盈余管理特性。由于负商誉不仅能为公司带来利润的增加,同时也会误导投资者,使其对上市公司经营情况产生错误的判断。在这种错误的判断下,资本市场容易发展不良。所以针对此,我国应完善公允价值评估制度,提高会计人员综合素质,加强负商誉的披露程度,改进负商誉的会计处理制度,同时市场投资者也应重点关注上市公司的盈余结构,以保证资本市场的健康运行。

论文目录

• 致谢
• 中文摘要
• ABSTRACT
• 1 引言
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义及目的
• 1.2 文献回顾
• 1.3 研究思路
• 1.4 研究难点及创新点
• 1.4.1 研究难点
• 1.4.2 研究创新点
• 2 负商誉的理论基础
• 2.1 负商誉的存在性
• 2.2 负商誉的性质
• 2.3 负商誉的会计处理
• 2.3.1 国外对负商誉的会计处理
• 2.3.2 我国对负商誉的会计处理
• 2.3.3 对国外负商誉处理方法的评价
• 2.3.4 对我国负商誉的处理方法的评价
• 2.3.5 小结
• 3 研究设计
• 3.1 估值模型
• 3.2 回报模型
• 3.3 拓展性检验模型
• 3.4 研究模型小结
• 4 基本实证结果分析
• 4.1 样本与变量设计
• 4.2 描述性统计结果
• 4.3 基本回归结论
• 5 拓展性检验结果分析
• 5.1 拓展性检验之一——消减规模效应以及加入控制变量检验
• 5.2 拓展性检验之二——固定效应和随机效应模型回归结果
• 6 研究结论
• 参考文献
• 作者简历
• 学位论文数据集