我国企业并购中的纳税筹划研究 ——以第一百货并购华联商厦为例

论文摘要

自19世纪90年代以来，全球共发生了五次大的并购浪潮，并购规模越来越大、交易次数越来越多、时间间隔越来越短、持续时间越来越长、所涉国家和行业越来越广。正如美国经济学家、诺贝尔奖获得者George Joseph Stigler所说，“一个企业通过兼并其竞争对手的途径成为巨型企业是现代经济史上的一个突出现象，没有一个美国大公司不是通过某种程度、某种方式的兼并而成长起来的，几乎没有一家大公司仅仅靠内部扩张成长起来”，可见企业并购是企业获得核心竞争力、实现战略发展的一种重要方式。近几年来，我国企业并购风起云涌，成为亚太地区并购交易最为活跃的国家之一，也涌现出了一大批企业并购著作，对国内企业并购实践起到了很好的借鉴和指导作用。面对经济全球化的挑战和机遇，并购也势必在我国同样掀起浪潮，而且我国经济也面临着亟需调产业结构和市场结构的境遇，所以思考我国企业并购中的有关问题是非常必要的。并购是市场经济条件下一种正常的企业行为，它是利润驱使的结果，在并购过程中不可避免得涉及到企业的税务问题，因此，如何最大程度地减少税负、带来最大利润成为影响企业并购的重要因素。如果企业能够充分利用国家的各项税收优惠政策，在并购活动中进行合理合法的纳税筹划，则会降低并购成本，谋取最大经济利益，实现企业整体价值最大化的目的。本文基于并购理论和纳税筹划理论，选取并购中的纳税筹划问题进行研究，从基础理论出发，以企业的角度，分析并购和纳税筹划的关系，针对贯穿于企业并购行为中的、对经济收益产生重要影响的流转税和所得税等主要税种进行筹划分析，并分解并购中各个环节来研究如何在并购实务中进行纳税筹划，最后以第一百货和华联商厦并购案为例，讨论、分析上述设计方法。本文主要采用了规范研究和案例研究相结合的方法，剖析并购与纳税筹划之间的关系，分析对并购进行纳税筹划的可行性，补充企业并购和纳税筹划的理论体系，为企业在并购中进行纳税筹划实务操作提供建议。本文的创新之处在于：在国内理论界对此问题研究较少的情况下，重新归纳了新税法下税收制度的差异性，为企业在新税法下对并购进行纳税筹划提供了适宜的突破口，补充了我国并购中的纳税筹划理论体系；在新会计准则、新税法和当前适用的税收优惠政策下，从对经济收益产生重要影响的流转税和所得税等主要税种角度，对并购决策和实施过程进行纳税筹划分析。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究目的和意义
• 1.2.1 研究目的
• 1.2.2 研究意义
• 1.3 文献综述
• 1.3.1 国外文献综述
• 1.3.2 国内文献综述
• 1.3.3 小结
• 1.4 研究内容与方法
• 1.4.1 研究思路
• 1.4.2 研究内容与框架
• 1.4.3 研究方法
• 2 企业并购与纳税筹划的相关理论及其分析
• 2.1 企业并购理论
• 2.1.1 企业并购的定义
• 2.1.2 企业并购的分类
• 2.1.3 企业并购的程序
• 2.1.4 西方企业并购理论
• 2.2 纳税筹划理论
• 2.2.1 纳税筹划的涵义
• 2.2.2 纳税筹划的动因
• 2.2.3 纳税筹划的原则
• 2.2.4 纳税筹划的主要方式与基本技术
• 2.3 企业并购与纳税筹划的关系
• 2.3.1 企业并购的税收动因
• 2.3.2 目标的一致性
• 2.3.3 企业并购中的纳税筹划的可行性分析
• 3 企业并购中的纳税筹划设计
• 3.1 并购目标企业选择的纳税筹划
• 3.1.1 目标企业所在行业的纳税筹划
• 3.1.2 目标企业所在地点的纳税筹划
• 3.1.3 目标企业财务状况的纳税筹划
• 3.2 并购支付方式选择的纳税筹划
• 3.2.1 现金并购下的纳税筹划
• 3.2.2 股票并购下的纳税筹划
• 3.2.3 综合证券并购下的纳税筹划
• 3.3 并购融资方式选择的纳税筹划
• 3.4 并购会计处理方法选择的纳税筹划
• 3.4.1 购买法下的纳税筹划
• 3.4.2 权益结合法下的纳税筹划
• 3.5 并购后整合的纳税筹划
• 3.5.1 并购后组织整合的纳税筹划
• 3.5.2 并购后业务整合的纳税筹划
• 3.6 我国企业并购进行纳税筹划的现状与对策
• 3.6.1 我国企业并购进行纳税筹划的现状
• 3.6.2 我国企业并购进行纳税筹划的对策
• 4 第一百货并购华联商厦中的纳税筹划分析
• 4.1 并购双方企业背景介绍
• 4.1.1 并购方介绍
• 4.1.2 被并购方介绍
• 4.2 并购方案纳税筹划分析
• 4.2.1 支付方式的选择
• 4.2.2 融资方式的选择
• 4.2.3 会计处理方法的选择
• 4.2.4 并购后整合的纳税筹划
• 4.3 案例总结
• 5 结论
• 5.1 研究结论
• 5.2 问题与不足
• 参考文献
• 致谢
• 个人简历
• 发表的学术论文