转型经济的制度与金融发展 ——基于中国的实证研究

论文摘要

金融是现代经济的核心。大量文献表明,良好的金融系统对经济的发展存在着长期的促进作用,金融体系的发展状况决定着一国经济长期发展的快慢。这样,如何建立一个运行良好的金融体系就成为促进一国经济长期增长的核心问题。法与金融理论从法源角度阐释了不同法律起源对于一国金融发展的长期决定性影响,并说明了法律在金融发展中的作用机制。之后,一些经济学家又将研究视角拓展到产权制度、政治制度、文化传统等一系列制度因素,将影响金融发展的因素拓展的更为全面。本文即是沿着这条广化的思路,将法律制度、政治制度、产权制度、文化宗教等制度因素同时引入研究框架,从更宽广的视角审视影响金融发展的诸多要素。本文以转型期的中国作为研究样本,这一方面弥补了以往研究集中于成熟市场经济国家的弊端,另一方面也是对2008年金融危机后我国迫切发展金融业的现实的一种回应。本文首先综述了制度与金融理论,将其分为金融发展与经济增长、制度环境与金融发展两部分进行了梳理,两部分分别详述了金融对经济增长的作用机制和各种制度因素对金融的影响和作用机制。之后,通过计量经济学方法分析了各个制度变量与金融发展的关系,并检验了由理论分析而得出的假说,发现：司法体系效率的提高、产权制度的改善、非国有经济的发展、社会资本的发展对金融发展有着显著的正面影响,经济发展水平的提高、立法改善对金融发展的影响不显著,而政治状况的改善——银行集中度的降低则阻碍了金融发展。这些发现反映了转型期中国制度环境变迁与金融发展的复杂关系。对这种复杂关系的研究揭示出了我国金融发展的制度路径,即通过增强司法的独立性来提高司法效率,进而强化实施机制,通过促进正式制度与非正式制度的相互兼容和有效配置,以及积极推进金融自由化来促进中国的金融发展。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景和意义
• 1.2 研究内容
• 1.2.1 研究思路
• 1.2.2 研究内容
• 1.3 研究方法
• 1.4 本文的创新与局限
• 1.4.1 本文的创新点
• 1.4.2 本文的局限
• 第2章 制度与金融理论概述
• 2.1 金融发展与经济增长
• 2.2 制度环境与金融发展
• 2.2.1 法与金融理论
• 2.2.2 政治与金融理论
• 2.2.3 产权制度与金融
• 2.2.4 社会资本与金融
• 2.3 本章小结
• 第3章 变量、数据和假说
• 3.1 变量
• 3.1.1 金融发展指标（FI）
• 3.1.2 经济发展水平（EC）
• 3.1.3 法律制度（LA）
• 3.1.4 政治制度（PO）
• 3.1.5 产权制度（PR）
• 3.1.6 社会资本（SC）
• 3.2 数据
• 3.3 假说
• 3.4 本章小结
• 第4章 计量分析与检验
• 4.1 相关分析及结果
• 4.2 回归分析及结果
• 4.3 对假说的检验
• 4.3.1 对假说一的检验
• 4.3.2 对假说二的检验
• 4.3.3 对假说三的检验
• 4.3.4 对假说四的检验
• 4.4 本章小结
• 第5章 中国金融发展的制度路径选择
• 5.1 制度的作用机制与金融发展
• 5.1.1 制度的作用机制
• 5.1.2 制度变迁及对金融发展的作用
• 5.2 目前存在的问题
• 5.2.1 立法问题
• 5.2.2 司法效率问题
• 5.2.3 金融压抑与金融利益集团
• 5.2.4 社会资本问题
• 5.3 制度路径选择
• 5.3.1 新旧制度的替换
• 5.3.2 实施机制的强化
• 5.3.3 各种制度的相互兼容和有效配置
• 5.3.4 金融约束与深化
• 第6章 结论
• 6.1 本文内容总结
• 6.2 研究展望
• 参考文献
• 致谢
• 作者简介
• 攻读学位期间发表的论著及获奖情况