论文题目: 中国商业银行资本结构研究
论文类型: 博士论文
论文专业: 管理科学与工程
作者: 邓学衷
导师: 黄运成
关键词: 商业银行,资本结构,制度分析,优化路径,经济资本
文献来源: 中国科学技术大学
发表年度: 2005
论文摘要: 本文以中国经济转轨和制度变迁为背景，结合我国商业银行改革的历史进程和转轨经济的制度环境，将国有商业银行和股份制商业银行的资本结构优化和管理作为研究主线，运用新制度经济学、金融经济学、博弈论、信息经济学及资本的风险和成本理论，采用历史与逻辑相统一、实证分析与规范分析相结合、定量研究与定性分析相互结合和比较制度分析的研究方法，从制度和技术两个层面对商业银行的资本结构开展研究。本文的基本论点是：我国商业银行资本结构简单而单一的状况有其深刻的历史制度原因，其资本结构优化不只是一个技术上的资本补充问题；要使商业银行真正成为“资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好的现代金融企业”必须跳出“注资—消耗—再注资”的路径锁定状态，从商业银行内部制度设计、外部制度环境和金融技术创新的多层面着手，建立起基于市场驱动的资本结构管理机制。全文共分7章，其主要内容如下： 第1章从中国银行业改革的历史进程和银行开放面临的挑战提出问题，主要说明研究的主题、研究意义和研究方法，内容安排、研究特点及创新之处。 第2章从银行资本的功能、存款保险、流动性、资本充足率监管、风险管理、银行内部资本配置和银行治理等方面对国内外商业银行资本结构的研究状况进行了综述，发现既有的成果缺少从制度和技术相结合的层面来进行系统的研究，从而很难从根本制度上解决转轨经济体中商业银行资本充足率和资本结构的优化问题，为下一步的研究奠定了基础。 第3章以1995年《中华人民共和国商业银行法》的颁布和实施作为分水岭，对国有商业银行在1995年前后的资本结构及其演变特征和股份制商业银行的资本结构进行了实证分析，得出的一个重要结论是，在国家隐含信誉的担保下国有商业银行的存款一直当作资本使用，起着风险缓冲器的作用；而股份制商业银行受资本的约束效应较明显，并且绩效明显好于国有独资商业银行。 第4章考察我国商业银行资本结构简单而单一，资本充足率较低，而且补充后又下降的制度机理，一是经济转轨过程中银行制度非均衡安排和国有商业银行的行政垄断，使国有商业银行承担公共金融职能和支付过多改革成本，缺乏资本约束和资本结构优化的内在动力；二是银企关系的软约束均衡成为不良资产处置后又增加的制度诱因；三是商业银行多级代理导致的高代理成本和政治激励导致的银行家缺位。 第5章从政府提出建立现代商业银行的目标和我国转轨时期商业银行面临的制度环境出发，
论文目录:
中文摘要
Abstract
第一章 导论
1.1 问题的提出
1.2 研究对象及意义
1.3 论文结构及主要观点
1.4 研究方法
第二章 商业银行资本结构研究的进展及评述
2.1 国外对商业银行资本结构的研究进展
2.1.1 90年代以前商业银行的资本结构研究
2.1.2 90年代以来商业银行资本结构研究的新进展
2.2 国内对商业银行资本结构的研究进展
第三章 中国商业银行的资本结构特征及其绩效
3.1 国有商业银行的资本结构演变
3.1.1 1995年以前国有商业银行的资本结构:存款与资本共谋
3.1.2 1995年以后国有商业银行的资本结构:注资性修复
3.2 股份制商业银行运行的资本结构特征
3.3 我国商业银行资本结构对银行绩效和发展的影响
第四章 中国商业银行资本结构形成机理的制度分析
4.1 经济转轨过程中银行制度的非均衡安排
4.1.1 政府控制下国有商业银行的双重职能
4.1.2 国有商业银行对国有企业的金融支持及成本
4.1.3 国有商业银行为社会提供公共金融供给
4.1.4 双重职能下国有商业银行的资本耗蚀和存款资本化
4.2 银行产业的行政垄断与低效率并存
4.2.1 银行业集中与效率
4.2.2 中国商业银行的市场集中度分析
4.2.3 国有商业银行的行政性垄断对资本结构优化的影响
4.3 共有产权下的特殊银企关系
4.3.1 共有产权的特征
4.3.2 银企关系的内在缺陷
4.3.3 银企关系对银行资本约束机制的扭曲
4.4 多级代理与银行经营者的政治激励
4.4.1 商业银行委托-代理关系的特征
4.4.2 商业银行委托-代理关系的成本收益分析
4.4.3 政治激励与银行家缺位
第五章 中国商业银行资本结构优化的目标
5.1 安全和稳健经营目标
5.1.1 银行股东与存款者之间的利益冲突
5.1.2 银行危机的传染性和社会成本
5.2 国有资本相对控股下的治理优化目标
5.2.1 有效银行治理结构的特征
5.2.2 我国商业银行实现治理优化的要求
5.2.3 实现商业银行治理优化的前提:国有资本相对控股
5.3 以经济资本为基础的价值最大化目标
5.3.1 商业银行经济资本产生和发展的动力
5.3.2 经济资本在现代商业银行价值管理中的地位
5.3.3 商业银行的经济资本决策:价值最大化目标
第六章 中国商业银行资本结构优化的路径选择
6.1 股权资本结构优化:理论与操作设计
6.1.1 商业银行治理结构优化路径的理论分析
6.1.2 战略投资者的持股设计
6.1.3 银行家的筛选与激励约束机制
6.2 附属资本的优化选择
6.2.1 次级债券的运用和风险控制
6.2.2 附属资本优化的其他途径
6.3 优化收入结构，增加内源资本
6.4 完善商业银行资本结构优化的制度环境
第七章 开放条件下商业银行的资本结构管理
7.1 开放条件下我国商业银行资本结构管理的现实要求
7.1.1 巴塞尔新资本协议框架与商业银行的资本约束
7.1.2 我国商业银行对《新资本协议》中资本管理机制的不适应性
7.1.3 我国商业银行实施资本结构管理的重要性
7.2 商业银行的经济资本计量与配置
7.2.1 风险容忍度与经济资本缓冲
7.2.2 经济资本计量
7.2.3 银行内部的经济资本配置
7.3 商业银行的资本结构决策
7.4 商业银行资本结构管理的创新方法
主要研究结论
致谢
附:攻读博士学位期间的科研工作和发表论文情况
发布时间: 2007-03-13
参考文献
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