我国商业银行资本监管顺周期性研究

论文摘要

2008年美国次贷危机引发的全球金融危机,引起各国对金融体系顺周期性的高度重视,而作为对金融业稳健具有重要意义的资本监管,其顺周期性更是得到广泛关注。目前,我国银行业处于改革深化阶段,国际化进程逐步加快,极易受到全球金融危机的影响,监管当局正积极改革现有监管制度,积极推广实施新的监管要求,如何有效监管成为讨论的难点和热点之一。因此,研究我国银行资本监管顺周期性的存在性、传导机制以及效应程度,对我国有效的资本监管框架的建立及银行业稳健运营都具有重要意义。本论文采用比较分析、定性定量等研究方法,借鉴国外相关理论模型,对我国资本监管顺周期性进行研究。具体内容方面,文章首先在梳理国内外相关研究文献的基础上,引进国外理论模型对资本监管顺周期性进行解释,并得出三个顺周期性传导渠道,然后结合巴塞尔协议不同阶段的资本监管要求,对不同渠道下的传导机制进行比较分析,最终得出超额资本渠道研究的重要意义,为后面的实证模型选择及检验奠定理论根基。其次,结合我国具体情况,分阶段回顾我国资本监管的发展历程,并对资本监管的现状进行分析,为文章的数据选取、样本选择及模型修订等提供现实依据。最后,在以上两方面的基础上,参照国外相关实证模型,选择我国15家上市银行2004-2010年的而板数据,对我国资本监管顺周期性的存在性及特征进行探讨,并根据实证结论提出相关的政策建议。本文的主要结论包括如下：（1）资本监管顺周期性主要从银行资本、监管资本、超额资本三个渠道传导。其中,超额资本对资本监管是否存在顺周期性具有决定意义。（2）不同的巴塞尔协议下,资本监管顺周期性传导渠道和效应不同,引入信用评级的巴塞尔协议,传导渠道增多,顺周期性增强。（3）我国资本监管确实存在顺周期性,超额资本的持有随着经济周期变化而变化,通过信贷渠道进一步加剧经济周期的波动程度。（4）超额资本持有与不良贷款率及资产收益率等因素有关。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 导论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 研究思路及方法
• 1.2.1 研究思路
• 1.2.2 研究方法
• 1.3 研究内容及框架
• 1.3.1 研究内容
• 1.3.2 研究框架
• 1.4 本文创新点
• 第二章 文献综述
• 2.1 国外相关研究
• 2.1.1 有关资本监管顺周期性的理论研究
• 2.1.2 资本监管顺周期性的相关实证研究
• 2.2 国内相关研究
• 2.3 文献述评
• 第三章 商业银行资本监管顺周期性相关理论概述
• 3.1 巴塞尔协议框架下有关资本监管的规定
• 3.1.1 巴塞尔协议Ⅰ的资本监管规定
• 3.1.2 巴塞尔协议Ⅱ的资本监管规定
• 3.1.3 巴塞尔协议Ⅲ的资本监管规定
• 3.2 商业银行资本监管顺周期性理论
• 3.2.1 资本监管顺周期性理论解释
• 3.2.2 资本监管顺周期性传导渠道
• 第四章 我国商业银行资本监管发展历程及现状分析
• 4.1 我国商业银行资本监管发展历程
• 4.1.1 资本监管空白期（1949-1993年）
• 4.1.2 资本监管软约束时期（1994-2003年）
• 4.1.3 资本监管规范期（2004-2006年）
• 4.1.4 资本监管改革期（2007年至今）
• 4.2 我国商业银行资本监管现状
• 4.2.1 我国商业银行资本监管现有规定
• 4.2.2 我国商业银行资本充足率状况
• 4.2.3 我国商业银行资本监管存在的问题
• 第五章 我国商业银行资本监管顺周期性的实证检验
• 5.1 模型构建
• 5.2 变量选取
• 5.3 数据说明
• 5.4 实证分析
• 5.5 实证结果
• 第六章 缓解我国商业银行资本监管顺周期性的对策建议
• 6.1 建立资本缓冲
• 6.1.1 建立留存缓冲资本
• 6.1.2 建立逆周期缓冲资本
• 6.2 缓解最低资本要求的周期性波动
• 6.2.1 缓解内部评级法的顺周期性
• 6.2.2 降低内部模型的顺周期性
• 6.3 实施前瞻性的动态拨备
• 6.4 引入杠杆率监管
• 总结与展望
• 1 主要结论
• 2 研究不足与展望
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间取得的科研成果
• 致谢