中国保险公司资金运用的投资组合研究

论文摘要

现代保险业中,保险市场竞争剧烈,使保险公司承保利润不断下降,单纯的承保业务已不能再维持现代保险业的发展需要,保险资金的有效运用已成为现代保险业发展的关键性因素之一。本文选取保险公司资金的投资组合作为研究对象,深入研究我国保险行业资金运用的现状和存在问题,并通过建立保险资金投资组合的模型,对保险资金在不同投资领域的资金运用和投资组合进行了实证研究。本文通过回顾保险资金投资及投资组合的相关理论,进一步明确适当的投资组合对保险资金投资的重要性与必要性;同时总结与借鉴国内外保险资金运用和投资组合的相关理论与实践经验,对国内的保险投资环境与法律制度、投资渠道、保险资金的投资组合等方面进行了评价。本文在马可维茨的证券投资风险组合理论的基础上,结合我国资本市场上保险资金的运用和投资环境等实际情况,建立了基于我国保险资金投资市场环境的投资组合模型。通过进一步确定投资组合模型的计算步骤,本文可以通过所建立的适合我国保险资金投资特点的投资组合模型来计算各类型资产在有效范围内的最优投资组合,为保险资金投资组合策略的具体运用提供了定量参考的依据。本文侧重于研究我国保险资金投资组合的优化。本文的研究成果对新保险法颁布实施之后保险公司如何更有效地运用保险资金,提高保险资金的投资管理水平具有一定的指导意义。同时,本文对加强我国保险行业对保险资金投资渠道的监管,提高保险公司的竞争力也具有现实意义。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景与研究意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外保险资金投资的研究综述
• 1.2.2 国内保险资金投资的研究综述
• 1.3 研究目的与研究方法
• 1.3.1 研究目的
• 1.3.2 研究方法
• 1.4 研究思路与研究框架
• 1.4.1 研究思路
• 1.4.2 研究框架
• 第二章 保险资金运用概述与投资现状分析
• 2.1 保险资金概述
• 2.1.1 保险资金的来源
• 2.1.2 保险资金的性质
• 2.1.3 保险资金运用的原则
• 2.2 保险资金的投资渠道及其风险分析
• 2.3 国内保险资金投资组合的现状分析
• 2.3.1 保险资金的规模
• 2.3.2 保险资金的投资收益率
• 2.3.3 保险资金的投资结构
• 2.4 本章小结
• 第三章 保险资金投资组合模型的建立
• 3.1 证券投资组合模型
• 3.2 我国保险资金投资组合模型
• 3.3 本章小结
• 第四章 实证分析
• 4.1 样本选择
• 4.2 变量确定
• 4.3 保险资金投资组合模型的求解
• 4.4 研究结果分析与思考
• 4.5 本章小结
• 结论
• 参考文献
• 致谢