我国养老保险个人账户基金投资管理研究

论文摘要

为了应对日益严重的人口老龄化问题,国务院于1997年决定在我国建立社会统筹和个人账户相结合的基本养老保险制度。但在实际操作过程中,从原来的现收现付制转变为基金积累制存在很大的转制成本。政府作为社会保障制度的最终保底人承担了巨额的隐性债务,这直接导致个人账户基金被长期挪用或“空账”运转。从2001年开始国家先以试点省份进行个人账户做实,后逐步全国铺开,积累起越来越多的个人账户基金必将成为现实。随着全国各地个人账户基金的不断积累,巨额的个人账户基金保值增值问题就变得尤为迫切。通过对我国个人账户基金投资管理现状的分析,发现在实际投资管理过程中确实存在一些问题,进而对我国现行的投资环境进行研究,同时借鉴智利、新加坡等国在个人账户基金投资管理方面的经验,最终制定出适合我国个人账户基金的投资管理制度。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 导言
• 1.1 选题依据
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 个人账户基金投资管理的必要性方面
• 1.2.2 个人账户基金投资管理模式方面
• 1.2.3 个人账户基金投资工具方面
• 1.2.4 个人帐户基金投资策略方面
• 1.3 研究思路
• 1.4 方法与创新
• 2 我国养老保险个人账户基金投资管理的依据
• 2.1 个人账户制度的变迁
• 2.1.1 个人账户的含义
• 2.1.2 个人账户制度的变迁
• 2.2 个人账户投资管理的理论依据
• 2.2.1 生命周期理论
• 2.2.2 基本养老保险个人账户的特点
• 2.3 我国基本养老保险个人账户投资管理状况
• 2.3.1 个人账户基金投资管理的必要性
• 2.3.2 我国基本养老保险个人账户投资管理现状分析
• 2.3.3 个人账户做实后投资管理面临的挑战
• 3 典型国家养老金投资管理的经验
• 3.1 新加坡公积金的投资管理
• 3.1.1 新加坡中央公积金的管理体制
• 3.1.2 新加坡中央公积金的主要投资工具
• 3.2 智利基本养老金的投资管理
• 3.2.1 智利基本养老金管理体制
• 3.2.2 投资工具的选择
• 3.2.3 投资收益率要求
• 3.2.4 投资监管
• 3.3 国际经验对我国个人账户基金投资管理的启示
• 3.3.1 个人账户基金多元化投资成为趋势
• 3.3.2 我国个人账户基金宜采取委托代理投资模式
• 3.3.3 委托投资存在一定的成本，尤其是管理费占代理成本的很大比例
• 4 我国养老保险个人账户基金投资管理设计
• 4.1 个人账户管理目标及管理模式
• 4.1.1 管理目标的设定
• 4.1.2 管理模式的设定
• 4.2 个人账户基金管理主体的选择
• 4.2.1 个人账户基金账户管理人的选择
• 4.2.2 个人账户基金托管人的选择
• 4.2.3 个人账户基金投资人的选择
• 4.3 投资工具的选择
• 4.3.1 金融类投资工具的选择
• 4.3.2 个人账户基金其他实物投资领域的拓展
• 4.4 投资收益率的要求
• 4.4.1 最低收益保证制度
• 4.4.2 收益波动准备金和现金准备金制度
• 4.4.3 政府保底制度
• 4.5 信息披露机制
• 4.5.1 个人账户基金投资管理受托人信息披露指标
• 4.5.2 个人账户基金账户管理人信息披露指标
• 4.5.3 个人账户基金账户托管人信息披露指标
• 4.5.4 个人账户基金账户投资人信息披露指标
• 4.5.5 个人账户基金投资管理信息披露流程
• 5 投资管理的基础条件
• 5.1 完善投资监管
• 5.1.1 个人账户基金监管的组织机构
• 5.1.2 个人账户基金投资监管的内容
• 5.2 法律制度建设
• 5.3 人才队伍建设
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 攻读硕士学位期间发表的论文