我国外汇风险管理问题研究 ——以H民营医药企业为例

论文摘要

随着回归自然潮流的涌起,国际市场对天然药物的主要原料植物提取物的需求日益增加,我国植物提取物生产企业逐步走向国际市场。H医药企业是一家主要从事植物提取物生产与销售的民营企业,通过一段时间的实习,笔者发现近年来H企业出口规模不断扩大,面临严峻的外汇风险,由于缺乏外汇风险意识和必要的风险防范措施,H企业已遭受了一定程度的损失。因此,结合H医药企业的实际情况,加强其外汇风险管理对于其持续经营具有十分重要的意义。本文从外汇风险相关理论出发,将外汇风险分成交易风险、会计风险和经营风险,结合H民营医药企业的实际情况对其外汇风险进行了分析,并以分散风险理论、套期保值理论、外币报表折算的基本方法以及企业会计准则为指导,有针对性地提出了风险防范策略。H企业的交易风险主要来自于以延期付款为支付条件进行以外币计价的商品交易,币种多、期限长导致了H企业面临较大的交易风险。H企业可通过合理并谨慎运用金融套期保值工具、采用应收账款提前滞后收付法、在合同中订立保值条款和选择有利的计价货币防范交易风险。H企业的会计风险主要体现为未结算的外币交易形成的资产负债在会计报表中的折算所产生的汇兑损益和将分支机构的外币报表进行折算时产生的会计风险。其会计风险主要可通过资产负债表保值和签订远期合约进行管理。H企业由于在国际市场上的议价能力较差,价格和销售量对于汇率变动的反应强烈,应付汇率变动的灵活性较差,具备较大的经营风险。应对经营风险最立竿见影的方法是财务策略,在财务上H企业可采用资产负债匹配对冲风险,进行成本控制和充分利用税收优惠政策增强企业抵御风险的能力。由于经营风险影响的是企业的方方面面,其防范还应从营销和产品等各个角度来思考。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景与研究意义
• 1.2 文献回顾与综述
• 1.2.1 国外文献回顾
• 1.2.2 国内文献回顾
• 1.2.3 文献述评
• 1.3 研究方法和内容框架
• 1.3.1 研究方法
• 1.3.2 内容框架
• 第2章 相关理论基础
• 2.1 外汇风险理论
• 2.1.1 外汇风险的含义
• 2.1.2 外汇风险的类型
• 2.1.3 外汇风险对企业的影响
• 2.1.4 企业外汇风险管理方法
• 2.2 分散风险理论
• 2.3 套期保值理论
• 2.4 外币交易会计处理的基本方法
• 2.5 外币折算的基本方法与相关规定
• 第3章 H民营医药企业外汇风险概析
• 3.1 H民营医药企业基本情况
• 3.1.1 H企业概况
• 3.1.2 H企业经营情况
• 3.1.3 H企业医药出口贸易中的主要困难
• 3.2 交易风险及其特征
• 3.3 会计风险及其特征
• 3.4 经济风险及其特征
• 3.5 小结
• 第4章 H企业交易风险的防范策略
• 4.1 合理并谨慎运用金融套期保值工具
• 4.2 应收账款提前滞后收付法
• 4.3 在合同中加列保值条款
• 4.4 选择有利的计价结算货币
• 4.5 小结
• 第5章 H企业会计风险的管理
• 5.1 会计风险的影响因素理论分析
• 5.1.1 外币交易会计处理方法对会计风险的影响
• 5.1.2 外币报表折算对会计风险的影响
• 5.2 资产负债表保值
• 5.2.1 明确会计风险受险头寸的大小
• 5.2.2 确定受险资产或负债的调整方向
• 5.2.3 对资产负债进行调整
• 5.3 签订远期合约
• 5.4 小结
• 第6章 H企业经济风险的防范策略
• 6.1 财务策略
• 6.1.1 资产债务匹配
• 6.1.2 加强成本计划和控制
• 6.1.3 充分利用税收优惠政策
• 6.2 营销和产品策略
• 6.2.1 营销策略
• 6.2.2 产品策略
• 6.3 小结
• 结论
• 参考文献
• 致谢