新准则实施前后的会计信息价值相关性研究

论文摘要

2006年2月15日,财政部发布了包括《企业会计准则——基本准则》和38项具体准则在内的企业会计准则体系（以下简称新会计准则）,要求上市公司自2007年1月1日起执行,同时鼓励其他企业参照执行。这是我国会计准则建设史上的又一次重大变革,既顺应了市场经济的发展,又实现了我国会计准则与国际财务报告准则的实质趋同。新准则的主要创新点在于：突出从财务报告使用者决策有用的角度,强调高质量会计信息的价值；确立资产负债表观在新准则中的核心地位,改变目前企业、投资者过于倚重利润表的现状,减少上市公司操纵利润的空间；在会计要素计量属性方面引入公允价值概念,表明以后的会计信息注重真实与公允兼具,以便向投资者提供更加价值相关的信息。那么此次新准则的实施是否改善了上市公司的会计信息质量了呢?这是学术界、实务界、会计准则制定者普遍关心的问题,也是新会计准则实施后面临的必然疑问。因此,本文从计量观的角度,以费森-奥尔森模型为基础,对新准则实施前后的会计信息价值相关性进行了研究。具体研究内容如下：第一章,绪论。本章首先从选题背景入手引出了新准则实施后需要探讨的三个问题,然后阐述了本文的研究意义,研究内容与研究框架,研究方法,以及本文对相关领域可能的贡献,最后对本文的研究核心会计信息的价值相关性进行了解释。第二章,文献回顾。本章回顾了国内外学者在会计准则变迁引起的会计信息价值相关性变动这一研究领域的相关成果,并对这些研究成果进行了点评,最后得出对本文的启示。第三章,新准则对会计信息质量的影响。本章首先从历史渊源、会计准则的内在属性、以及影响会计准则变迁的四个外部环境因素等角度对新准则的制定背景进行了分析,然后结合本文要研究的内容分析了新准则实施对会计信息质量的影响,从而为本文的实证研究做出理论上的铺垫。第四章,实证研究设计。本章首先对费森-奥尔森剩余收益理论的产生、假设及其模型进行了简单的绍介,并分析其对会计信息价值相关性实证研究的影响和贡献。其次提出了本文的研究假设,然后在费森-奥尔森模型的基础上提出本文研究使用的模型,并对模型中的变量进行了设计。最后详细述说了本文的样本选择方法及数据来源。第五章,新准则实施效果的实证检验。本章首先对模型变量进行了描述性统计分析,然后依据价格模型,对沪深两市上市公司新准则实施前后的会计信息价值相关性进行检验,得出实证结论。第六章,研究结论与政策建议。本章对实证模型的检验结果进行总结,并提出改进我国资本市场会计信息价值相关性的政策建议。最后指出本文的局限性及未来研究方向。本文的主要贡献在于对新准则实施后较长的一段时间窗口内的会计信息价值相关性进行了研究,显示了会计信息价值相关性的变化趋势,首次窥探了新准则实施效果逐步显现的过程。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 1. 绪论
• 1.1 选题背景与研究意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 研究内容与研究框架
• 1.3 研究方法
• 1.4 本文贡献
• 1.5 会计信息价值相关性的解释
• 2. 文献回顾
• 2.1 国外文献综述
• 2.2 国内文献综述
• 2.3 国内外研究对本文的启示
• 3. 新准则对会计信息质量的影响
• 3.1 新会计准则的制定背景
• 3.2 新准则的实施提高了会计信息价值相关性
• 3.2.1 公允价值计量属性的引入
• 3.2.2 上市公司利润操纵空间被压缩
• 3.3 新准则中的资产负债表观
• 4. 实证研究设计
• 4.1 实证模型的理论准备
• 4.1.1 费森-奥尔森模型简介
• 4.1.2 费森-奥尔森模型的优点
• 4.2 研究假设
• 4.2.1 基本假设
• 4.2.2 研究结论假设
• 4.3 模型选择与变量设计
• 4.3.1 模型选择
• 4.3.2 变量设计
• 4.4 样本选择与数据来源
• 5. 新会计准则实施效果的实证检验
• 5.1 描述性统计
• 5.2 模型回归结果及分析
• 6. 研究结论与政策建议
• 6.1 研究结论
• 6.2 政策建议
• 6.2.1 改善政府宏观调控水平
• 6.2.2 培育理性个人投资者
• 6.2.3 进一步完善证券市场信息披露法规
• 6.2.4 提高会计从业人员的整体素质
• 6.3 本文局限性及未来研究展望
• 参考文献
• 致谢