论文摘要
轨道交通建设项目投资额巨大、建设周期长、投资回收期长、风险高等特征阻碍了轨道交通建设的顺利进行,城市轨道交通建设项目投资主体是政府部门,可见,政府投融资在轨道交通建设中作用重大,但由于轨道交通建设项目投融资主体单一,致使解决城市交通需求出现制约,而且不利于更好地城市轨道交通路网的建设与发展。此外,城市轨道交通是准公共产品,具有非排他性特征,单凭票价收入及其他运营收入难以快速实现盈利,项目运营阶段需政府财政支持才能维持运转。因此,建设城市轨道交通项目必须重视投资风险管理问题。因此,本论文以长沙轨道交通2号线工程项目为研究对象,在系统化的风险理论分析的基础上,进一步对该项目投资风险因素进行了识别和评估,并提出了该项目投资存在的关键风险,继而有针对性地提出了风险应对及防范措施。本文的研究内容如下：首先,介绍了项目风险管理的相关基本理论、工程项目风险管理的有关基础知识以及项目风险管理的基本过程、风险识别、评估和风险防范的过程及方法；其次,对长沙轨道交通2号线工程项目现状进行分析的基础之上,从项目全寿命周期中总结各种风险因素,并采用实证研究法进一步来识别有关风险因素,构建长沙轨道交通2号线工程项目投资风险管理指标体系；再次,运用德菲尔法来确定所识别出的风险因素发生的概率,采用AHP(层次分析法)来加以确定风险因素的损失相对重要性,从而进一步确定该工程项目风险等级,找出关键风险因素：最后,基于风险度量值确定了投资方的决策风险、工程招投标风险为关键风险,并运用鱼刺图法给出关键风险的细化原因,有针对性地提出了风险应对和监控措施。论文主要在以下几个方面进行了创新性探讨：(1)编制长沙轨道交通2号线工程项目投资风险正式测量量表。经信度和效度检验,效果较好。共包括14个观测变量。弥补了现有文献的不足,进一步丰富了项目风险管理理论。(2)构建长沙轨道交通2号线工程项目投资风险指标体系。该指标体系包括3个一级指标、14个二级指标,弥补了轨道交通工程领域有关风险管理研究的匮乏,具有重要的理论价值和指导意义。(3)基f风险度量值确定了投资方的决策风险、工程招投标风险为关键风险,并运用鱼刺图法给出关键风险的细化原因,有针对性地提出了风险应对和监控措施,为本项目的顺利实施提供了参考价值。