引入战略投资者对我国商业银行绩效影响的实证研究

论文摘要

鉴于商业银行在经济增长和社会发展中的重要作用,商业银行绩效研究-直是理论界和实务界关注的焦点,国内外关于银行绩效的理论研究和实证分析层出不穷,为本文的研究奠定了坚实的基础。为了提高国内银行业的经营管理水平,吸收国外先进的管理经验和技术,提升银行的经营绩效,我国自加入WTO以来,不断开放国内金融市场,鼓励国际大型金融机构作为战略投资者进入国内商业银行。于是,2002-2006年,银行界掀起了引进战略投资者的热潮,不仅各城市商业银行、股份制商业银行,甚至国有商业银行也加入了引资引智的行列。时至今日,战略投资者是否对入股商业银行绩效的提高起到了作用?这些作用是通过哪些途径实现的?学者们对此莫衷一是,大量的研究从理论上阐述了战略投资者可能给商业银行经营绩效带来的各种效应,也有从定量分析的角度对战投的作用进行实证分析,但采用的方法较为单一,多为财务指标法或数据包络分析法,不能客观、全面地反映战投对银行绩效的影响。本文采用定性分析和定量分析相结合的方法,首先分析了商业银行引入战略投资者的理论基础,介绍了我国银行引入境外战略投资者的实践活动。接着从理论上提出战略投资者影响银行绩效的途径,分为公司治理和经营管理两条路径,并进行了深入的分析,随后,运用财务指标法和数据包络分析法对我国主要上市商业银行的绩效进行比较和评价,并计算出基于两种方法的银行总效率。最后,通过多元回归分析对理论进行验证,得出结论：战略投资者的进入能在一定程度上改善银行公司治理、提高经营管理水平,通过增强银行风险管理能力和产品服务创新能力提升银行绩效。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 目录
• 第一章 导论
• 1.1 选题的背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 现实意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 商业银行绩效的研究
• 1.2.2 战略投资者与商业银行绩效的研究
• 1.3 论文的基本框架
• 1.4 研究方法、创新与难点
• 1.4.1 研究方法
• 1.4.2 研究创新点
• 1.4.3 研究难点
• 第二章 商业银行引入战略投资者的理论与现状分析
• 2.1 国内上市商业银行引入战略投资者的理论分析
• 2.1.1 战略投资者的概念
• 2.1.2 公司治理理论
• 2.1.3 跨国公司引擎理论
• 2.2 国内上市商业银行引入战略投资者的现状分析
• 第三章 战略投资者影响商业银行绩效的路径分析
• 3.1 战略投资者参与公司治理
• 3.1.1 内部治理机制
• 3.1.2 外部市场机制
• 3.2 战略投资者与经营管理
• 3.2.1 风险管理
• 3.2.2 创新能力
• 3.2.3 人力资本
• 3.3 战略投资者对银行绩效的影响
• 3.3.1 公司治理途径的影响
• 3.3.2 经营管理途径的影响
• 3.3.3 本章小结
• 第四章 商业银行绩效的测度
• 4.1 财务指标法
• 4.1.1 总量指标
• 4.1.2 比例指标
• 4.1.3 基于财务指标法的银行效率
• 4.2 DEA模型测算银行效率
• 4.2.1 DEA模型的介绍
• 4.2.2 测算银行效率
• 4.3 基于两种测量方法的商业银行绩效
• 第五章 战略投资者对商业银行绩效影响的实证分析
• 5.1 样本选取及数据来源
• 5.2 模型设定
• 5.2.1 变量说明
• 5.2.2 模型选择
• 5.3 实证结果及分析
• 5.3.1 战略投资者与银行效率的关系
• 5.3.2 战略投资者与公司治理的关系
• 5.3.3 银行经营管理与战略投资者、公司治理的关系
• 5.3.4 银行效率与公司法人治理、经营管理之间的关系
• 5.3.5 小结
• 参考文献
• 附录——文中所需要的数据
• 后记