基于我国股票市场的货币政策传导机制的研究

论文摘要

股票市场和货币政策的关系问题是近年来金融界普遍关注的热点问题。特别是随着近几年来股票市场的迅速发展,更多的投资者纷纷参与到股票交易中,股票市场成为了货币政策传导的重要渠道。因此,有关于股票市场在传导货币政策时消费效应和投资效应是否得到了发挥以及发挥的程度如何的问题,受到了理论界和宏观经济政策管理者的极大关注。特别是在理论界,针对这一热点问题,国内的诸多知名学者都对之进行了大量的研究并得出了不尽相同的结论。论文在现有文献的基础上定性和定量分析相结合。首先定性分析货币政策传导机制的内在构成要素以及货币政策传导机制在我国的概况,然后将我国的货币政策传导机制进行了计量分析。并且建立VAR模型实证分析了货币政策的变化对股票市场的影响,以及股票市场波动对实体经济的影响。

论文目录

• 摘要
• 英文摘要
• 第一章 绪论
• 1.1 选题的目的及意义
• 1.2 中国股票市场发展现状
• 1.3 国内外研究现状
• 1.4 本文研究的主要内容和基本框架
• 第二章 货币政策的股票市场传导机制理论
• 2.1 货币政策对股票市场的影响
• 2.2 利率政策对我国股票市场的影响
• 2.3 货币政策对股票市场的间接影响
• 2.4 影响货币政策股票市场传导效率的因素
• 第三章 股票市场波动对实体经济活动的传导效应
• 3.1 股票市场价格对消费的影响
• 3.2 股票市场波动对投资的影响
• 3.3 股票市场波动对金融机构的影响
• 第四章 我国货币政策对股票市场影响的实证分析
• 4.1 参数的选取以及定义
• 4.2 单位根、协整检验
• 4.3 误差修正模型
• 第五章 我国股票市场波动对经济活动传导效应的实证分析
• 5.1 股票市场波动对消费影响的实证研究
• 5.2 股票市场波动对投资影响的实证研究
• 5.3 实证结论分析
• 第六章 政策建议
• 6.1 完善货币政策运作体系
• 6.2 进一步规范和发展股票市场
• 6.3 优化投资机构，大力培育机构投资者
• 参考文献
• 致谢
• 在学期间的研究成果及发表的学术论文