股票期权激励制度及其会计处理问题研究

论文摘要

股票期权(Executive stock options) ,指给予高级管理人员未来在一定期限内按照某一既定价格购买一定数量公司股票的选择权。当其等待期满日后,在可以行权期内行权,即按照授予日约定的价格购入一定数量的公司股票。当公司股价是上涨时,行权日的市价与行权价的差额即构成了高管人员的行权收入。当员工转让这笔股票时,如果股价依然上涨,员工又可获得一笔股票转让收入。可见,当公司股价保持上涨趋势时,员工就能获得一笔收入,涨幅越大,收益越大,这就在一定程度上调节了公司高管人员个人利益与公司整体利益的矛盾,进而发挥良好的激励作用。目前,股票期权的实施已成为我国国有企业改制中的热点问题,我国上市公司实行股票期权计划也面临着如何确定股票期权会计标准这一难题。借鉴发达国家的经验,制定合理的股票期权会计标准是我国实施股票期权激励制度的重要步骤。当今世界各国中,美国的股票期权会计制度最为完善。美国股票期权的会计准则包括美国会计原则委员会(APB)第25号意见书和FASB第123号公告以及2000年3月3 1日美国会计准则委员会发布的第44号解释意见。本文通过对我国股票期权实施情况与西方国家的比较研究,结合我国实际国情,分析了我国实施股票期权激励制度的环境,继而提出实行股票期权制所需要完善的法律制度以及保障措施。并且在充分借鉴美国上述三个会计准则的主要内容和具体实施方法的基础上,结合我国颁布的新会计准则及具体国情,探讨我国股票期权的会计处理。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 引言
• 第二章 股票期权概述
• 1. 股票期权的定义
• 2 股票期权的属性
• 2.1 股票期权的经济属性
• 2.2 股票期权的法律属性
• 3 股票期权实践的理论来源
• 3.1 人力资本理论
• 3.2 委托——代理理论、契约理论
• 4 实施股票期权激励制度的作用
• 4.1 能够在较大程度上规避传统薪酬分配形式的不足
• 4.2 将管理者的利益与投资者的利益捆绑在一起
• 4.3 对公司业绩有巨大推动作用
• 4.4 激励幅度大而无须大量现金支出
• 4.5 行权时间灵活性的选择机制
• 4.6 有利于更好地吸引核心雇员并发挥其创造力
• 第三章 国内外股票期权的发展状况
• 1 西方国家及我国香港特区股票期权的发展状况
• 1.1 美国
• 1.1.1 股票期权的用途得到广泛认识
• 1.1.2 运用股票期权的行业与地区更为广泛
• 1.1.3 管理人员收入迅速增长
• 1.1.4 激励对象更加趋于全员化
• 1.1.5 股票期权形式多样化
• 1.2 欧洲及日本的实践
• 1.3 香港特区的实践
• 1.4 国外实施股票期权的评价
• 1.4.1 股票期权激励效果与企业经营绩效并非完全正相关
• 1.4.2 不可避免地带来经营者的道德风险
• 1.4.3 股票期权使收入差距急剧加大
• 1.4.4 会计造假的收益上升
• 2 我国股票期权的发展状况
• 2.1 我国股票期权的地方模式
• 2.2 股票期权的具体实践
• 2.2.1 国内上市公司试行的“股票期权”
• 2.2.2 “三资”企业实行的股票期权
• 2.2.3 我国实施股票期权的评价
• 第四章 股票期权的会计确认与计量
• 1 美国股票期权的会计确认与计量
• 1.1 股票期权的会计确认
• 1.2 股票期权的会计计量
• 2 我国股票期权的会计确认与计量
• 2.1 会计确认
• 2.2 会计计量
• 3 我国股票期权会计处理的探索与突破
• 3.1 我国股票期权会计处理的探索
• 3.1.1 或有事项处理法
• 3.1.2 三阶段处理法
• 3.1.3 模仿的内在价值法
• 3.2 我国股票期权会计处理的突破
• 4 新准则股票期权会计处理的评价
• 4.1 我国新准则对股份支付定义
• 4.2 我国新准则股份支付的分析
• 第五章 关于会计报告与信息披露
• 1 美国关于会计报告与信息披露
• 2 我国关于会计报告与信息披露的建议
• 2.1 表内揭示
• 2.2 表外披露
• 第六章 我国实施股票期权的法律制度环境及保障措施
• 1 我国实施股票期权的有利环境条件
• 1.1 相应的法律框架及规范意见体系初步建立
• 1.1.1 《境外上市公司股权激励试点办法》
• 1.1.2 《上市公司股权激励管理办法》
• 1.1.3 《上市公司股权激励规范意见》
• 1.2 股权分置改革提高了证券市场的有效性
• 1.3 新会计准则的实施明确了股票期权的会计处理
• 2 股票期权计划在我国顺利实施的建议
• 2.1 完善法律、法规制度，为股票期权制度的实施做好制度准备
• 2.2 加快建立竞争的职业经理市场
• 2.3 不断完善股票市场
• 2.4 完善公司治理结构，加强内部监督机制
• 2.5 使用公允价值计量经理股票期权
• 2.6 应加强对经理股票期权的披露
• 结语
• 参考文献
• 致谢
• 攻读硕士学位期间发表的论文