国家控股的上市银行的公司治理研究

论文摘要

本论文研究国家控股的上市银行—中国银行、建设银行、工商银行的公司治理,发现其存在的问题,提出优化方案。研究的主要内容有:一是总结了国内外有关公司治理的主要是银行公司治理的研究成果;二是比较分析了国外银行公司治理的主要模式;三是回顾了国家控股银行的改革历程,并分析了改革取得的阶段性成果;四是着重研究了国家控股的上市银行公司治理存在的问题并分析了产生这些问题的原因;五是提出了优化国家控股银行公司治理的措施。本研究的基本结论和政策建议总结如下:①基本结论1)国家控股上市银行在公司治理方面虽然取得了一定的进步,但在内部治理机制和外部治理机制方面都还存在问题。包括有效的制衡机制没有形成、激励约束机制不够健全、监督机制形同虚设等。2)国家控股虽然不会必然导致银行公司治理的失败,但确实给银行建立有效的公司治带来障碍和隐患。由于坚持国家绝对控股,银行的高层人员仍然具有浓厚的行政化色彩,有效的制衡机制难以形成;同时国家控股也为政府基于自身目标干预银行经营,导致银行预算软约束埋下了伏笔。3)在资本市场上市对健全银行公司治理影响甚微。我国资本市场不够健全,缺乏合理的准入退出机制,市场约束机制很难形成,虽然三大银行都在境外上市,但由于占比很少,也难以促使国家控股的上市银行的公司治理发生根本性改变。4)宏观经济形势也对银行的公司治理提出了严峻的挑战。国际上,美国次债危机愈演愈烈;国内,经济正在面临过热的风险,通货膨胀的压力也越来越大,这些都对银行的经营带来严峻的挑战,如果银行财务状况再次恶化,将对银行完善公司治理带来甚至是灾难性的影响。②政策建议1)加强政府本身治理,进一步理顺政府与银行的关系,完善汇金公司作为国家出资人的身份,并动态优化银行的股权结构。2)加强市场建设,完善信息披露机制,强化外部治理。市场建设包括资本市场建设、银行家市场建设等。3)完善监督机制,特别加强职工在银行监督机制中的作用,同时理顺党委会在银行公司治理中的作用。4)加强银行自身的风险控制,避免金融危机导致上市银行财务状况的恶化,进而对银行完善公司治理造成冲击。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 研究问题及背景
• 1.2 研究目标及思路
• 1.3 研究方法及资料
• 2 公司治理的理论基础
• 2.1 企业理论
• 2.1.1 企业的契约理论
• 2.1.2 企业的企业家理论
• 2.2 公司治理的基本内涵
• 3 银行公司治理的理论与实践
• 3.1 商业银行公司治理的内涵
• 3.2 银行公司治理的特殊性分析
• 3.2.1 外部治理的特殊性
• 3.2.2 内部治理的特殊性
• 3.3 股权结构与银行公司治理绩效的关系分析
• 3.3.1 资本结构多元化与银行公司治理绩效关系
• 3.3.2 股权集中度与银行公司治理绩效关系
• 3.4 银行公司治理的主流模式比较分析
• 3.4.1 治理目标的差异
• 3.4.2 治理结构差异
• 3.4.3 治理机制的差异
• 4 国家控股的上市银行改革的过程及现状
• 4.1 国有银行改革历史的回顾
• 4.1.1 国有银行企业化改革阶段
• 4.1.2 国有银行商业化改革阶段
• 4.1.3 国有银行股份制改造阶段
• 4.2 国有银行改革取得的阶段性成果
• 4.2.1 构建了基本与国际接轨的公司治理结构
• 4.2.2 相对规范的公司治理机制得以初步确立并发挥作用
• 4.2.3 财务状况显著改善盈利能力增强
• 4.2.4 信息披露更加规范外部约束得以加强
• 5 国家控股上市银行公司治理存在的问题及原因
• 5.1 国家控股银行公司治理存在的问题
• 5.1.1 内部治理机制存在的问题
• 5.1.2 外部治理机存在的问题
• 5.2 国家控股的上市银行公司治理不完善的原因
• 5.2.1 股权结构不合理
• 5.2.2 资本市场不成熟
• 5.2.3 外部环境不匹配
• 6 完善国家控股的上市银行公司治理的对策
• 6.1 加强政府本身的治理
• 6.2 动态优化银行的股权结构
• 6.3 完善市场建设加强外部约束
• 6.4 加强监事会建设建立有力的监督机制
• 6.5 完善信息披露机制加强利益相关者治理
• 6.6 加强银行自身的风险管理防范金融风险
• 7 研究结论与启示
• 7.1 研究结论
• 7.2 研究展望
• 致谢
• 参考文献
• 附录