论文摘要
早在上世纪90年代起,供应链管理的重要性已经被实业界学术所认识到。随着经济发展、信息技术进步,现货市场交易已经广泛存在于各种不同类型的行业中,比如农产品,石油,钢铁、DRAM等。现货交易市场的出现,改变了供应链企业之间原先单纯基于合约的合作关系,而转变为一种合约市场和现货市场并存的关系结构,这无疑增加了供应链管理的复杂性,也给供应链研究提出了新的方向。现货市场的出现改变了原有的供应链结构,增加了供应链企业决策的灵活性和便利性。但是,现货市场的出现同时也增加了供应链管理的风险。供应链企业不仅面临市场需求的不确定,还要应对现货市场价格波动的风险。如何通过供应链企业之间的合约来管理需求和现货市场价格风险,则成为供应链合约研究的关键问题。本文着眼于现货市场和合约市场并存下,供应链上采购商的采购策略研究,从普通的长期固定合约到期权合约、风险中性型到风险厌恶型两个维度,建立了采购商采购模型。进一步,深入探讨了在需求确定和需求不确定两种市场环境。运用数量化模型分析的方法分析,综合考虑采购商的最优采购策略,并通过MATLAB实现数值模拟,直观的分析各种因素对采购商最优决策的影响。本课题受到国家自然科学基金项目《合约市场与现货市场并存下的供应链运作与风险管理》(70772065)支持。在以下两个方面具有一定的创新性:第一,在此之前,关于现货市场和合约市场同时存在下的供应链研究文献相对较少,特别是对现货市场价格波动和需求不确定性风险管理的研究还没有人研究过。本文分别考虑了固定合约与现货市场、期权合约与现货市场两种供应链结构中,风险中性和风险厌恶的采购策略。第二,采用更前沿的CVaR(条件风险价值)作为采购商的风险度量。这种方法考虑低于一定分位数的平均利润,这正是决策者所关心的,更能反映采购商风险厌恶水平。