论文摘要
随着世界经济的发展,国际金融领域发生了翻天覆地的变化,国际金融资本加速流动,各国间的贸易往来更加密切,金融市场得到了迅猛发展。金融衍生品在现代经济社会中作用也日益明显。金融衍生品的发展为整个资本市场注入了极大的活力,但同时其所带来的风险也较高。改革开放以来我国的金融衍生品市场逐步发展,越来越多的企业开始采用金融衍生品来规避风险,但是一系列中国企业在金融衍生品交易中发生巨额亏损的事实让我们不得不重新审视金融衍生品的高风险性。在金融衍生品的五个风险之中,操作风险因为其本身内生性和风险报酬不对称等特点而容易被人们忽略,但操作风险的胖尾性又使得其一旦发生往往后果非常严重。目前相对于市场风险、信用风险来说,我国对操作风险的研究一是起步晚,二是不成熟,并且主要集中在商业银行领域。金融衍生品交易中的操作风险管理更是还处于初级阶段,缺乏操作风险的计量模型,以及控制操作风险定量化的工具。本文把金融衍生品的特点与操作风险的相关研究成果相结合,在此基础上运用典型案例研究方法结合我国国情和我国企业的治理结构对企业在金融衍生品交易中存在的操作风险进行研究并提出相关对策。全文分为六章。第一章为引言,主要介绍了本文的选题依据及意义、研究思路、论文结构安排,以及本文的创新与不足并对国内外的研究现状进行了回顾。第二章为金融衍生品概述,主要介绍了金融衍生品基础知识。第三章从定义、特点和成因方面对金融衍生品的操作风险做了具体的分析,并在此基础上分析了操作风险管理的必要性。第四章在前几章的基础上,探讨了金融衍生品的操作风险的管理,借鉴了国际上关于金融衍生品操作风险管理的经验,分析了我国金融衍生品操作风险管理的问题,最后提出相应对策。第五章结合中信泰富的案例对企业操作风险进行了进一步的分析。第六章将结合我国实际与研究现状对全文进行总结。