基于财务预警管理的中小股东权益自我保护研究

论文摘要

我国资本市场的快速发展受到世界的瞩目,证券市场的完善,法律、法规及规定等外界对中小股东权益的保护也同时获得较大的发展,对中小股东权益的保护越来越受到重视,这对于证券市场的健康发展也是不可忽视的。中小股东因为其在公司中所占有的股份比例相对较少,对于公司的重大决策和事务参与表决的“话语权”也往往是得不到足够的重视,大股东和经营者合谋损害中小股东的权益的事情屡见不鲜,受损害的中小股东的权益通常不能得到完全的补偿。从当前外界对中小股东权益的保护来看,制度建设取得非常大的成绩,可是对中小股东权益的保护效果没有达到预期的效果,中小股东权益受到损害的事件常有发生。中小股东能得到自己所持有股份公司的信息常常只有通过公司对外提供的财务报告和特殊公告,在现有信息的基础上借助财务预警管理,提前对公司的状况做出判断,根据自己可以接受的风险承受能力,做出相应的措施。基于此,本文从中小股东权益自我保护的角度,以财务预警管理为工具,运用财务预警管理分析公司的财务状况,对自己的权益做到自我保护,提出基于财务预警管理的中小股东的自我保护的观点。中小股东权益保护在当前包括法律、法规以及规章制度、公司章程等外界的保护和中小股东自己对自我权益的保护。从哲学的角度出发,根据人们通常的理解,所谓客观性就是物质不依赖于人而存在或者因而反过来人的活动必须依赖于物质存在的关系或属性。即人总是甚至只能是在自身活动的范围内并通过自身的活动来对对象不依人的意志为转移的客观存在以及对象存在对人活动的客观制约做出明确的规定,或者换一句话说,任何客观性的规定所表明的,事实上都是对象对人的活动的一种现实关系(尽管这是一种不依赖于人的意志或意识为转移的关系),因而所谓客观性的规定只有对人的活动来说才是有意义的。在此借用客观性,其中人的范围被从包括人类大部分缩小到现实中的以中小股东为主的部分人,相对应的“物质”就是指不依赖于中小股东的意志而存在的法律、法规和规章制度以及与中小股东有联系的公司章程(公司章程制定对中小股东的依赖性较小)。根据法律、法规和规章制度以及公司章程的这一特点,在此把它们统一为对中小股东的客观性保护。客观性的规定必须表现在对象同人的现实关系中,或者更准确地说,必须表现在人的现实活动同对象存在的相互关系中,而人的活动又总是在人内在的意志、愿望等等的影响下和在内在目的的指导下进行的,可见客观性的规定作为人对对象的一种规定同人对对象的任何其他规定一样,也必然与人的内在的主观性发生着某种不可分割的联系,因而离开了主观性也就难以对客观性做出规定。客观性不能离开主观性而单独得到规定。一般来讲,所谓主观性所表明的是人在对对象的关系中所表现出来的内在主动性,即人对对象关系的选择、评价、反映和能动改造等等的关系和属性。正如人们常常使用客观性概念却很少对它做出明确规定一样,我们也可以发现,人们常常从不同的方面和在不同的角度上使用着主观性这个概念,但却也很少对它做出明确的规定。在本文中,笔者引用主观性就是基于中小股东权益的保护中对自己权益保护所表现出来的内在主动性,即中小股东对自己权益保护方法措施的选择、评价、信息反馈和能动改变不利局面等等关系。在此基础上把中小股东的主观性保护定义为中小股东权益的自我保护。在本文中对中小股东权益的保护包括客观性保护和自我保护,客观性保护和自我保护作为一对相互对立统一的概念而存在,本文重点探讨的是中小股东权益的自我保护。本文分为5章,第1章引论,是关于问题的提出,客观性保护和自我保护概念的定义,以及中小股东权益自我保护的意义和本文的创新与不足。第2章是中小股东权益保护与财务预警管理的理论基础,在本章中,介绍了本文的中小股东权益保护的理论依据:经济民主理论、社会公平理论、关系契约理论、信息不对称理论即委托代理理论。财务预警的理论依据:危机管理理论和策略震撼管理理论。第3章是中小股东权益客观性保护的局限及完善,分析我国中小股东权益客观性保护受侵害的几种具体形式、中小股东客观性保护的的局限和对局限部分从客观性和自我两个方面给予完善的一些建议措施。第4章是对中小股东权益自我保护提出的一种可以使用的保护工具——财务预警管理。第5章是对本文的总结和前景展望。中小股东自我保护必须加强,只有事后的保护是不够的,必须有事前的保护,事前的保护就是事前预警,新会计准则的施行,会计信息质量的提高,都为事前的预警提供可能,这在我国现阶段有着重要的现实意义。本文的创新之处可分为以下几点:1.提出中小股东客观性保护和自我保护的概念和划分。本文从中小股东权益保护的角度出发,把对中小股东的法律、法规以及规定的保护归为客观性保护,把基于中小股东自身积极主动的自我维护定义为中小股东的自我保护,并对中小股东的客观性保护现状的局限性进行分析。2.在对客观性保护局限性分析的基础上,提出自我保护的思路。通过对中小股东权益客观性保护局限性分析,可知只有客观性保护中小股东的权益是不够的,其效果是不理想的,要完善对中小股东权益保护,提出中小股东必须变消极等待救济为积极自我保护,提出中小股东权益自我保护的新思路。3.基于中小股东权益自我保护,构建财务预警管理。由于信息不对称的存在,控股股东及公司的高层管理者,因拥有着信息优势,为自己的利益而不顾中小股东的利益,甚至损害中小股东的利益,对于每一位中小股东来说,如果能提早发现危机的征兆,采取相应措施,进行危机管理,无疑可以大大提高其抗风险的能力。本文提出构建中小股东自我保护财务预警管理,以其作为一种工具。引导中小股东防范自身权益遭受损害。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 引论
• 1.1 中小股东权益自我保护问题的提出
• 1.1.1 中小股东权益保护的现状分析
• 1.1.2 中小股东权益保护的划分
• 1.1.3 中小股东权益自我保护的意义
• 1.2 本文思路与内容
• 1.3 本文创新与不足
• 1.3.1 本文创新
• 1.3.2 本文不足
• 2. 中小股东权益保护与财务预警管理的理论基础
• 2.1 中小股东权益保护的理论基础
• 2.1.1 经济民主理论
• 2.1.2 社会公平理论
• 2.1.3 关系契约理论
• 2.1.4 信息不对称理论
• 2.1.5 委托代理理论
• 2.2 财务预警管理的理论基础
• 2.2.1 危机管理理论
• 2.2.2 策略震撼管理理论
• 3. 中小股东权益客观性保护的局限及完善
• 3.1 中小股东权益客观性保护的局限
• 3.1.1 中小股东权益受侵害的具体形式
• 3.1.2 中小股东权益客观性保护基本权利的局限
• 3.1.3 中小股东权益客观性保护特定权利的局限
• 3.2 中小股东权益客观性保护的完善
• 3.2.1 中小股东权益客观性保护体系内的完善
• 3.2.2 中小股东权益自我保护对客观性保护的完善
• 4. 中小股东采用财务预警管理进行权益自我保护分析
• 4.1 中小股东财务预警管理的基本方法
• 4.1.1 中小股东财务预警管理的程序
• 4.1.2 中小股东财务预警管理的方法
• 4.1.3 财务预警警兆的识别和财务指数预警测度方法
• 4.2 中小股东财务预警框架设计
• 4.2.1 以现金流量为基础的财务预警指数设计
• 4.2.2 中小股东财务预警综合指数中预警临界值的分行业测度
• 5. 总结和前景展望
• 5.1 总结
• 5.2 研究展望
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录