大型能源项目投资风险管理研究

论文摘要

能源是经济发展的物质基础,能源的有效供给对国民经济的发展至关重要,近年来伴随着我国经济持续稳定增长,能源需求量也迅速攀升,在未来十年内仍将大幅上升,为此,国家不断加大能源投资力度,建设大型能源基地、新型化工基地以确保能源供给。大型能源项目具有投资额大、周期长、技术含量高、决策难度大等特点,加之受市场、经济、政策等众多不确定因素的影响,其具有很高的投资风险。如何有效识别、评价和防范这些风险已经成为政府、企业和学术界普遍关注和亟待解决的问题。因此,本文在对国内外相关研究现状进行综述的基础上,综合应用风险管理理论、因子分析、结构方程模型等方法对大型能源项目投资风险管理进行了研究。主要研究成果如下:(1)综合考虑能源行业特点及项目投资风险,识别出大型能源项目投资风险因素和风险后果,提出了23个风险因素和8个风险后果指标,初步形成了大型能源项目投资风险评价指标体系。借助因子分析方法,得出了大型能源项目五大关键投资风险因素及两大风险后果:经济政策因素、资源因素、技术因素、环境因素、管理因素和完工风险、运营风险。(2)基于大型能源项目投资风险因子分析,根据现有的研究成果,提出了大型能源项目投资风险路径关系的19个假设以及相应的概念模型。运用结构方程模型(SEM)对概念模型和研究假设进行了验证。结果表明:完工风险的影响因素有管理、环境、资源;运营风险的影响因素有资源、经济政策、管理、环境、技术及完工风险。利用权重分析法得出了风险因素对风险后果的影响程度,即,完工风险:管理因素>环境因素>资源因素,运营风险:资源因素>经济政策因素>管理因素>环境因素>完工风险>技术因素。(3)针对经济政策、资源、技术、环境、管理五大关键风险因素提出了防控措施,即:密切关注市场,科学分析预测;强调资源评估,规划资金人力;慎选技术设备,提高创新能力;制定应急预案,合理分散损失;完善管理体制,增强风险意识。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 选题背景及研究意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 研究思路及研究内容
• 1.2.1 研究思路
• 1.2.2 研究内容
• 2 国内外研究现状
• 2.1 风险概念
• 2.2 项目投资风险概念
• 2.3 风险管理
• 2.4 项目投资风险管理
• 3 大型能源项目投资风险识别与分析
• 3.1 大型能源项目概述
• 3.1.1 大型能源项目界定
• 3.1.2 大型能源项目特征
• 3.1.3 大型能源项目投资风险内涵
• 3.2 大型能源项目投资风险因素识别
• 3.2.1 经济政策因素
• 3.2.2 资源因素
• 3.2.3 技术因素
• 3.2.4 环境因素
• 3.2.5 管理因素
• 3.3 大型能源项目投资风险后果识别
• 3.4 大型能源项目投资风险调查
• 3.4.1 调查问卷的设计
• 3.4.2 问卷的发放和收集
• 3.5 大型能源项目投资风险分析
• 3.5.1 信度检验
• 3.5.2 因子分析
• 3.5.3 关键风险因素和风险后果
• 4 大型能源项目投资风险形成路径
• 4.1 变量设计
• 4.2 假设研究与模型构建
• 4.3 模型检验与修正
• 4.4 假设研究验证
• 4.5 路径分析
• 5 大型能源项目投资风险防控策略及措施
• 5.1 风险防控策略
• 5.2 风险防控措施
• 5.2.1 密切关注市场，科学分析预测
• 5.2.2 强调资源评估，规划资金人力
• 5.2.3 慎选技术设备，提高创新能力
• 5.2.4 制定应急预案，合理分散损失
• 5.2.5 完善管理体制，增强风险意识
• 6 结论
• 6.1 主要的研究结果
• 6.2 有待研究的问题
• 致谢
• 参考文献
• 附录