进口铁矿石价格波动分析及其形成机制研究

论文摘要

我国已是全球最大的钢铁生产国和消费国,钢铁产业作为支柱产业,对于我国国民经济的重要性不言而喻,而铁矿石是我国钢铁工业最基本、也是需求量最大的冶炼原料。在国际市场上,铁矿石交易方式一般有两种:长期合同矿(协议矿)和现货交易(贸易矿)。自2003年我国超越日本成为国际市场最大的铁矿石购买国以来,我国钢铁工业所用的铁矿石已有50%以上来自进口,全球新增铁矿石量的90%以上用于我国的消费,铁矿石对外依存度相当高。2004年以来国际铁矿石价格的几次高涨,使得国际铁矿石的价格引起越来越多的人关注。从国际铁矿石市场的现状来看,国际铁矿石三大供应商凭借其对精铁矿国际海运的高度控制,在定价中不断将价格提高。中国企业由于缺少铁矿石国际市场定价权,只能被动接受既成事实,造成重大经济损失,成为铁矿石价格暴涨的最大受害者。因此,合理分析铁矿石价格波动的原因以及波动规律,对未来铁矿石价格做出合理预测是非常必要的。本文主要工作如下:(1)首先对铁矿石供需市场及运输市场进行分析,阐述了国内外铁矿石贸易情况;(2)研究了进口铁矿石价格的波动及其影响因素的相关性,并对这些因素进行了准确的定量分析;(3)从输入输出的角度,用微分模拟方法建立了铁矿石价格与其影响因素的关联关系,并应用Matlab工具编程对进口铁矿石价格进行了预测;(4)在分析时间序列波动模型的基础上,对铁矿石价格波动的持续性和长记忆性进行了检验;(5)在介绍国际铁矿石价格波动的基础上,分析了进口铁矿石价格的形成机制,并指出我国目前在国际铁矿石谈判中话语权缺失的不利局面,就如何应对铁矿石价格波动提出相应的对策。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 文献综述
• 1.3 主要内容及研究思路
• 第2章 铁矿石供需市场及运输市场分析
• 2.1 世界铁矿石供需市场分析
• 2.1.1 世界铁矿石生产情况
• 2.1.2 世界铁矿石消费状况
• 2.2 国内外铁矿石进出口贸易状况
• 2.2.1 世界铁矿石出口贸易状况
• 2.2.2 世界铁矿石进口贸易状况
• 2.3 我国铁矿石市场供求现状
• 2.3.1 国内铁矿石供给能力
• 2.3.2 我国铁矿石的消费与进口
• 2.4 全球铁矿石运输市场分析
• 2.4.1 全球海运状况
• 2.4.2 运力状况
• 第3章 进口铁矿石价格波动及其影响因素分析
• 3.1 进口铁矿石价格现状
• 3.2 进口铁矿石价格的变化
• 3.2.1 近年进口铁矿石离岸价格的变化
• 3.2.2 近年进口铁矿石海运费变动态势
• 3.2.3 进口铁矿石到岸价格的变化
• 3.3 进口铁矿石价格影响因素分析
• 3.3.1 进口铁矿石价格影响因素关系结构
• 3.3.2 铁矿石价格影响因素分类
• 3.4 进口铁矿石价格的影响因素与价格的关联性分析
• 3.4.1 理论原理及方法
• 3.4.2 铁矿石供给量与价格的关系
• 3.4.3 铁矿石需求量与价格的关系
• 3.4.4 铁矿石运价与价格的关系
• 3.4.5 铁矿石现货贸易量与价格的关系
• 3.4.6 政治因素与进口铁矿石价格的关系
• 第4章 进口铁矿石价格预测及波动特征分析
• 4.1 铁矿石价格预测
• 4.1.1 微分模拟方法
• 4.1.2 预测结果及分析
• 4.2 ARCH理论原理
• 4.2.1 ARCH过程
• 4.2.2 ARCH模型的性质
• 4.3 进口铁矿石价格波动的ARCH现象分析
• 4.4 进口铁矿石价格波动的长记忆性分析
• 第5章 铁矿石价格形成机制研究
• 5.1 国际铁矿石价格形成机制的历史演进过程
• 5.2 国际铁矿石市场的定价过程
• 5.2.1 一年期合同交易谈判机制
• 5.2.2 现货交易的特点
• 5.2.3 长期协议矿和现货矿关系
• 5.3 协议矿石价格与协议海运费的重要性
• 5.3.1 协议矿比例不同带来的成本差别
• 5.3.2 长单海运费比例不同带来的成本差别
• 5.4 中国铁矿石定价权
• 5.4.1 中国铁矿石进口定价权的现状
• 5.4.2 中国争取铁矿石进口定价权的措施
• 5.5 应对进口铁矿石价格波动的对策
• 5.5.1 我国钢铁工业应采取的措施
• 5.5.2 我国航运企业应采取的措施
• 第6章 结论
• 6.1 本文完成的主要工作
• 6.2 有待进一步研究的工作
• 参考文献
• 附录 进口铁矿石价格预测的Matlab程序
• 致谢
• 研究生履历