我国银行业对外直接投资问题及对策研究

论文摘要

在全球经济一体化和金融一体化的推进下,世界各国的经济联系不断增强,国际投资已经成为一国参与世界经济的重要途径,也是一国对外开放程度、国际竞争力和经济发展水平的重要标志。这其中银行业对外直接投资也在备受关注,尽管我国银行业对外直接投资也只是从最近几年才刚开始,但其发展速度和规模却不容小觑。随着“走出去”战略的不断深化,我国银行业已经开始放开步伐,逐渐走向世界金融市场。银行业对外直接投资流量额从2006年的25.08亿美元飞速涨到2010年的67.1亿美元,平均年增长速度为10.6%,连续五年保持良好的增长势头。在金融危机重创后的国际金融市场上,一方面以欧美为首的发达国家的大型跨国银行自家后院着火,陷入了财务危机和经营管理上的困境,在面对国际金融市场上一些中小型银行破产倒闭时,也无暇对其进行收购；另一方面,一些国家为了使本国的金融和经济尽快走出金融危机的困境,放宽了外资银行进入的限制,面对以上两种有利情况,我们应该抓住此次良机,积极扩大中资银行在海外市场的占有率和经营管理权,可以说现阶段对于急需向国际化发展的我国银行业来说是一个绝佳的时间机遇,但同时也伴随着很多挑战,金融监管强度,对于潜在投资对象的选择,对于相关进入他国银行市场时的申请审批程序等等,还有相关高端专业人才匮乏也是银行业对外直接投资所面临的问题。因此,研究我国银行业对外直接投资在金融危机后所面临的机遇和挑战,进而寻找解决路径就显得十分重要。本文以金融危机时期为背景,以银行业对外直接投资中面临的机遇和挑战为基本研究对象,试图提出相关解决建议。基于以上考虑,本文共分为五部分进行讨论：第一部分,从绪论出发,介绍了本文的选题背景和研究意义,随后总结国内外的相关文献研究,对该问题的研究有一个较为全面的认识,最后提出本文的研究内容与方法、创新与不足,明确研究方向。第二部分主要介绍了银行业对外直接投资的相关概念和所处背景,包括银行业、对外直接投资等概念,银行业对外直接投资的形式主要是收购、并购、投资股权及新设分支机构等,跨国并购是我国银行业对外直接投资的主要形式,这样、可以使我国银行业能尽快打入他国银行市场,新设分支机构在最近几年也较为盛行,截至今年为止,我国银行业海外机构的数量已经达到2000多家,这些都是我国银行业在对外直接投资过程中加快发展的证明。在金融危机后,国内外环境都发生了一定的变化,国内经济景气指数上升,国内企业家和居民对于今后国家金融经济的发展充满信心,随着国内企业海外业务的复苏与扩展,也将日益增加对我国海外银行业的需求。从国外环境看,发达国家的金融机构体系尚未走出危机阴影的同时,新兴市场国家已经摆脱危机造成的影响,整个发展态势良好,也为我国银行业对外直接投资的发展提供更好更大的空间。在介绍过我国银行业的总体水平后,接着分析了我国银行业对外直接投资的动因。第三部分主要分析了银行业对外直接投资的现状。主要介绍了我国银行业从改革开放后进行的对外直接投资活动,通过介绍金融危机对我国银行业对外直接投资的影响,以及自2006年后我国开放金融市场后,外资银行进入对我国银行业的影响来进一步说明现阶段我国银行业对外直接投资的现状,我国银行业对外直接投资处于初级阶段,以并购和新设分支机构为主,分布区域也越来越广,但其中分布区域不均匀,投资业务不够多元化等也是我国银行业面临的现状问题。第四部分主要是对金融危机后我国银行业对外直接投资所面临的机遇和挑战进行分析。在金融危机的重击下,很多大型的外资跨国银行都损失惨重,自身的经营状况频出,不仅收缩海外并购数量和规模,还减少新设分支机构的数量,自身机构也在人员上进行了较大数量的缩减,这样为我国银行业提供了并购和新设机构的空间,同时国际上一些国家为了尽快恢复金融市场秩序等适当放宽了外资银行进入的限制,这对于我国银行业来讲是绝佳时机。与此同时,在众多的并购对象和可以设立分支机构的国家出现时,我们也要加大识别能力,防止有毒资产的进入,在进入他国银行市场时的申请和审批程序也需要我们在了解当地的法律法规后,再加以应用等等以上都是我们面临的挑战。第五部分主要是针对我国银行业在对外直接投资过程中遇到的问题和挑战所提出的建议,主要分为对银行业本身的建议和对政府相关部门的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 绪论
• 1.1 问题的提出与研究背景
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国内文献
• 1.2.2 国外文献
• 1.3 研究方法与论文结构
• 1.4 本文创新与不足
• 2. 我国银行业对外直接投资概述
• 2.1 我国银行业对外直接投资的概念界定
• 2.1.1 对我国银行业的界定
• 2.1.2 对于对外直接投资界定
• 2.2 我国银行业对外直接投资的背景
• 2.3 我国银行业发展的总体水平
• 2.4 我国银行业对外直接投资的动因
• 2.4.1 缓解外资银行进入的压力
• 2.4.2 获取经济全球化增长的利益
• 2.4.3 有助于解决我国银行业的规模不经济问题
• 3. 我国银行业对外直接投资的现状分析
• 3.1 我国银行业对外直接投资的历史
• 3.1.1 第一阶段:改革开放到2001年加入世界贸易组织
• 3.1.2 第二阶段:2001年加入世贸组织到2008年金融危机爆发
• 3.1.3 第三阶段:2009年至今
• 3.2 金融危机后我国银行业对外直接投资的现状
• 3.2.1 对外直接投资总量增加
• 3.2.2 我国银行业海外扩张目前处于初级阶段
• 3.2.3 银行业海外分支机构分布广阔,但区域分布不均匀
• 3.2.4 海外分支机构主营业务逐渐形成规模,但业务多样化不足
• 3.2.5 我国银行业续演跨国并购风潮
• 3.2.6 海外投资屡次失手,风险管理不当
• 3.2.7 专业人才匮乏,高端人才奇缺
• 4. 金融危机后我国银行业对外直接投资面临的机遇和挑战
• 4.1 银行业对外直接投资所面临的机遇
• 4.1.1 银行对外直接投资竞争对手减少
• 4.1.2 银行收购兼并对象激增
• 4.1.3 东道国市场准入壁垒降低
• 4.1.4 银行收购兼并交易成本下降
• 4.1.5 吸引国际人才的成本降低
• 4.2 银行业对外直接投资所面临的挑战
• 4.2.1 潜在投资对象的选择
• 4.2.2 对外直接投资的决策与审批程序
• 4.2.3 投资后的全面整合管理
• 4.2.4 银行业绩和投资利益
• 4.2.5 房地产信贷风险
• 5. 我国银行业对外直接投资的发展建议
• 5.1 对我国银行业的建议
• 5.1.1 大力发展海外市场,新建并购双管齐下
• 5.1.2 拓展海外区域,重视并购新兴区域
• 5.1.3 加大银行业金融创新与发展
• 5.1.4 全面提升银行业的抗风险管理能力
• 5.2 对我国政府的建议
• 5.2.1 建立有效的金融监管政策,保证银行业对外直接投资的安全
• 5.2.2 建立有效的奖励制度,鼓励我国银行对外直接投资
• 结论
• 参考文献
• 后记