证券市场投资者知情权保护的法律研究

论文摘要

证券市场投资者知情权是指作为交易主体一方的投资者,尤其是中小投资者在证券市场中享有的获取对方披露真实有效的交易信息以及主动查询、查阅对方与交易相关信息的权利。随着证券市场的不断发展,越来越多的投资者进入到这一市场,由于在信息收集、财力物力以及专业技术上,投资者的能力明显弱于上市公司和证券公司等金融机构,因而证券市场投资者,尤其是中小投资者在交易中往往处于弱势地位,权益极易受到侵害。然而目前我国并没有专门保护投资者知情权的法律和机构。基于保护投资者合法权益、维护证券市场实质交易公平以及促进资本市场健康发展的考虑,投资者知情权作为基础性权利应被首先关注。因此,在借鉴他国保护态度和立法政策,参考国外研究机构对证券市场各主体所进行的分析研究,以及结合我国自身情况的基础上,本文从对证券市场投资者知情权的界定入手,在抽象层面探讨保护投资者知情权的原则,在具体操作层面探讨信息对投资者知情权实现的重要意义,以及知情权的实现方式和救济知情权的途径。本文正文分为证券市场投资者知情权的界定、证券市场投资者知情权的保护原则、证券市场投资者知情权受侵害情形、证券市场投资者知情权保护和完善机制四个部分。其中,第一部分主要将证券市场投资者知情权与一般民事权利进行比较,并在此基础上界定证券市场投资者知情权的涵义、特征以及按照投资主体、投资证券类型的不同将证券市场投资者进行分类阐述。第二部分是投资者知情权的保护原则。主要针对现行对投资者知情权保护的法律空白以及保护机构的缺失,从宏观、抽象层面提出保护投资者知情权的原则。其中最为基础的是诚实信用原则,最为关键的是及时有效保护原则。第三部分首先主要阐述信息是投资者实现知情权的重要保障,其次阐述信息的真实性、及时性和完整性对证券市场投资者的关键性作用,并例举案例分析证券市场中因内幕交易、虚假陈述等信息披露不充分而给投资者造成的各种侵害。强调保护投资者知情权的重要性,奠定建立证券市场投资者知情权保护机制的基础。第四部分是证券市场投资者知情权的保护和完善机制。首先在实体方面,借鉴国外立法例及相关研究机构对投资者知情权的立法态度和保护政策,然后从投资者主动查阅、查询以获取公司信息以及信息披露义务主体公开发布信息两方面来阐述证券市场投资者知情权的具体实现。其次在程序方面,拓宽、完善相应的救济渠道,使投资者知情权得到及时有效的救济,从而完整、系统的保护好证券市场投资者知情权。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 引言
• 一、证券市场投资者知情权的界定
• （一） 对证券市场投资者的界定
• （二） 证券市场投资者知情权的内涵和特征
• 二、 证券市场投资者知情权的保护原则
• （一） 诚实信用原则
• （二） 最大保护原则
• （三） 公平正义原则
• （四） 及时有效原则
• 三、证券市场投资者知情权的内容及其受侵害的情形
• （一） 投资者知情权的主要内容
• （二） 信息不充分对投资者的主要侵害
• 四、 证券市场投资者知情权的保护和完善机制
• （一） 国外保护证券市场投资者知情权的立法态度及我国的借鉴
• （二） 对投资者查询权、查阅权的法律保护
• （三） 对上市公司信息披露机制的完善和保护
• （四） 法院和相关机构对投资者知情权的救济
• 结语
• 致谢
• 参考文献