论文摘要
在新颁布的会计准则中,企业合并会计准则的提出成为新会计准则的亮点之一。新会计准则颁布(2006)之前,关于企业合并相应的会计规范有财政部发布的《合并会计报表暂行规定》(1995)、《企业兼并有关会计处理问题暂行规定》(1997)等。在我国有关企业合并的会计规范中,允许企业采用的会计规范为购买法。尽管如此,在我国企业进行换股合并时,权益结合法是监管当局默许的一种方法。企业合并会计准则在这种形式下应运而生。因此,本文以此为切入点,研究企业合并会计准则出台的经济后果。本文研究的主要内容有:第一章绪论,提出了本文选题所基于的合并浪潮、资源更优配置以及国际趋同的背景和选题意义,然后提出本文的研究框架,并指出本文的创新与不足。第二章研究了购买法和权益结合法这两种企业合并会计处理方法,以及针对这两种方法存在的争议;并从国内外角度回顾了企业合并会计准则或规范的演进历程。得出:在国外企业合并浪潮愈演愈烈的环境下,权益结合法走过了由严格限制到完全取消的历程;而在我国,权益结合法则是从制度外的默许到准则内的严格限制。第三章介绍了经济后果学说,并着重介绍了会计准则经济后果学说的基本理论,会计准则经济后果的本质是由于会计准则本身具有界定当事人权利、义务的功能,由此对当事人财富和经营行为产生影响而形成的社会性后果。在市场经济环境中,导致会计准则经济后果的原因主要有市场因素、契约因素、政治因素等。会计准则经济后果的存在使会计准则制定具有明显的政治化倾向。利益集团通过寻租活动,谋求准则制定向有利于自身利益的方向发展。在这种背景下,产生了会计准则的社会选择机制。第四章对我国企业合并会计准则变迁的经济后果进行了实证研究。样本选取在深沪证券市场挂牌上市,有企业并购交易的上市公司。将样本公司区分为同一控制下企业合并样本组和非同一控制下企业合并样本组。本文的实证研究采用了两种方法:累计超额报酬率法(CAR法)和线性回归法。CAR法下,首先运用Excel软件计算出平均超额报酬率(AAR)和累计超额报酬率(CAR),然后将样本配对,利用SPSS软件进行配对样本均值检验;在线性回归法下,引入了未预期盈余、每股净资产的变化(扣除因执行新会计准则要变动的每股净资产)和因执行新会计准则而变动的每股净资产三个自变量,将这三个自变量对AAR进行线性回归。最后对实证结果进行分析。得出的结论是新企业合并会计准则的出台给我国证券市场带来了明显的经济后果,有显著的市场反应。第五章对本文研究进行总结。