论浮动抵押在BOT项目中的应用

论文摘要

由于BOT项目投资规模大、建设周期长,项目的融资担保成为其最为重要的环节之一。BOT项目投资以项目特许权及其收益权为基础,项目财产是在取得特许权后的建设过程中逐步形成的,因而具有不特定性和价值的浮动性。贷款人需要项目公司以其项目财产、权益作为抵押或权利质押,并以该项目的预期性收益偿还贷款。因此,项目的全部资产作为贷款的浮动抵押制度,对借、贷款双方而言,都具有固定抵押无法比拟的优越性。浮动抵押制度符合现代担保物权的发展趋势,我国《物权法》首次确立了浮动抵押制度。浮动抵押制度对于BOT项目,有着天然的适应性。本文正文三万四千余字,试图抓住BOT项目浮动抵押理论和实践中的主要问题,加以研究探讨,分析现行法律之间、法律与实践之间的矛盾和问题,以期能够为我国未来浮动抵押制度的完善提供点滴建议,使BOT项目融资得以更为有效、安全的进行。本文除引言和后记外,共分为四章:第一章从BOT项目的概念、基本特性、运作程序等方面概述了BOT投资方式涉及融资担保问题的一些主要内容,并阐述了BOT项目融资中担保制度的作用的重要意义。本章中还具体罗列了BOT项目可用于还贷的资产来源,并以此设定BOT可能采取的融资担保方式,在分析了其他担保方式存在的不适应性之后,引出浮动抵押制度。第二章对浮动抵押制度进行了概述,在分析浮动抵押的概念和特征的基础上研究其法律价值的冲突与利益平衡。介绍了浮动抵押在大陆法系国家和我国的立法和实践情况,并初步探讨了浮动抵押带来的风险与防范措施。第三章着重探讨BOT融资担保与浮动抵押制度的关系,论述浮动抵押制度对于BOT项目融资担保的天然适应性。并从登记、公示、财产监管、结晶和接管等各方面研究其在BOT项目融资担保中的具体应用。第四章主要从资产产权、审批登记、土地等不动产浮动抵押等问题中分析我国现阶段BOT融资中适用浮动抵押制度存在的缺陷,并提出立法建议。

论文目录

• 中文摘要
• Abstract
• 引言
• 第一章、BOT投资方式的融资担保问题
• 第一节、BOT的基本理论
• 一、BOT的概念探析
• 二、BOT方式的基本特征
• 第二节、BOT项目的运作程序
• 第三节、中国BOT项目的法律环境
• 第四节、BOT项目融资中担保制度的作用
• 第五节、BOT项目可用于还贷的资产来源
• 第六节、BOT可能采取的融资担保方式
• 一、保证
• 二、抵押
• 三、质押
• 四、浮动抵押
• 第二章、浮动抵押制度概述
• 第一节、浮动抵押的概念和特征
• 一、浮动抵押的概念
• 二、浮动抵押的特征
• 第二节、浮动抵押的本质
• 第三节、浮动抵押中法律价值的冲突与利益平衡
• 第四节、浮动抵押在大陆法系国家和我国的立法和实践情况
• 一、浮动抵押制度在德国、日本等大陆法系国家的移植和实践
• 二、我国浮动抵押制度的立法和实践状况
• 第五节、浮动抵押带来的风险与防范
• 一、浮动性造成的担保物灭失、贬值风险
• 二、结晶后，抵押权无法实现的风险
• 三、浮动抵押效力低于其他担保的风险
• 第三章、BOT融资担保与浮动抵押制度的关系
• 第一节、浮动抵押制度可以有效解决BOT融资中的问题
• 一、BOT项目的特性和项目还贷安全边际经济学分析
• 二、浮动抵押在BOT项目融资中的天然优势
• 三、浮动抵押可以有效分化项目风险
• 四、与股权质押、特许权质押等相比更为合理安全的浮动抵押
• 五、浮动抵押在不实质进入破产程序的情况下提供一种接管手段
• 第二节、浮动抵押制度在BOT融资中的具体运用
• 一、BOT项目融资中浮动抵押的登记、公示和财产监管
• 二、BOT建设期浮动抵押贷款人风险的化解
• 三、BOT项目浮动抵押的结晶和接管
• 四、BOT项目浮动抵押权与其他担保物权的优先顺序
• 第四章、我国BOT项目浮动抵押制度的实践与完善
• 第一节、目前我国BOT融资中浮动抵押现状及缺陷
• 一、BOT项目资产能否设定浮动抵押的问题
• 二、BOT项目浮动抵押审批登记的问题
• 三、BOT项目浮动抵押涉及划拨性质的土地时能否实现的问题
• 四、BOT项目中不动产进行浮动抵押问题
• 第二节、BOT项目融资中应用浮动抵押制度的立法建议
• 参考文献
• 后记