商业银行公司治理与X效率的关系研究

论文摘要

近年来我国实行金融机构股份制改革,实行股权多元化、培养和鼓励金融公司重组上市,使得我国出现了一批优秀的上市商业银行。商业银行作为我国经济发展所需资金的主要来源,影响着我国经济发展的速度与质量。商业银行作为经济发展的重要推动力,其效率问题一直受到各方关注。而X效率作为一个衡量效率的有效指标,解释了大约20%或更多的银行业的成本,在准确衡量的前提下,它的解释能力明显高于“规模经济”和“范围经济”这两个指标。所谓的X效率是指在所有数量的资源中能够取得最大可能产出。商业银行的公司治理作为一种企业的制度安排,对银行的效率有着重要的影响。上世纪90年代东南亚金融危机后,商业银行的公司治理受到了更为广泛的关注。公司治理是现代企业制度中最重要的架构,现代企业最根本的特征是所有权与经营权的分离,两权分离产生了委托代理关系,委托人(所有者)和代理人(经营者)之间既需要合作又存在冲突,因此需要在所有者和经营者之间形成一种相互制衡机制,协调彼此的责、权、利关系。所以,商业公司治理安排的合理与否,直接影响着其效率的高低。只有搞清公司治理中诸多因素如何影响效率,才能够通过改善公司治理安排来提高效率。本文首先对学者们在公司治理与效率方面的研究进行综述,对公司治理理论、商业银行效率理论,以及两者之间关系进行阐述。在阐述公司治理理论时,主要从公司治理理论中的股权特征、管理结构、激励机制等方面进行研究分析。在阐述商业银行效率理论时,集中分析X效率理论的概念、内容、计算方法等方面。在阐述公司治理与效率两者关系时,主要通过对商业银行公司治理为何、如何影响其X效率进行分析研究。然后,本文在前述理论的基础上进行假设,对X效率进行计算,并进而设立模型,进行计算,得出实证的结论,进行分析探讨。最后,在前述理论分析以及实证检验的基础上,文章对商业银行公司治理中影响其效率的因素进行分析,并分别从股权安排、管理结构安排、激励机制安排上提出相关的建议,以期通过改善公司治理结构的安排来提高商业银行的经营效率。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 第一章 引言
• 第一节 选题的背景
• 第二节 研究的意义
• 第三节 研究的目标、方法、思路、创新点
• 一、研究目标
• 二、研究方法
• 三、研究思路
• 四、文章创新点
• 第四节 相关文献回顾及综述
• 一、公司治理文献回顾及综述
• 二、商业银行X 效率研究
• 第五节 论文不足及未来研究方向
• 一、论文不足
• 二、未来研究方向
• 第二章 公司治理与 X 效率及两者关系的理论分析
• 第一节 公司治理理论分析
• 第二节 X 效率理论分析
• 一、基本概念
• 二、主要内容
• 三、测度方法
• 四、测度指标
• 第三节 商业银行公司治理与X 效率关系分析
• 一、股权特征
• 二、管理结构
• 三、激励机制
• 第三章 实证研究设计和分析
• 第一节 提出假设
• 第二节 建立模型
• 一、商业银行X 效率测度模型
• 二、公司治理因素对商业银行X 效率的影响模型
• 第三节 X 效率测度、实证检验与结果分析
• 一、X 效率测度
• 二、实证检验与结果分析
• 第四章 结论与建议
• 第一节 结论
• 一、对X 效率的负向影响
• 二、对X 效率的正向影响
• 三、其他
• 第二节 改善公司治理结构从而提高经营效率的建议
• 一、改善股权结构的建议
• 二、改善管理结构的建议
• 三、改进激励机制的建议
• 参考文献
• 致谢
• 在读期间科研成果