JS集团上市方案研究

论文摘要

本文以JS集团为研究对象,采用宏观与微观、定性与定量相结合的研究方法,着重探讨了在当今的市场环境中,如何利用外部机遇和自身优势,制定适宜的融资方案,从而以跨越式的发展速度赶超国内外同行。文章以融资优序理论为基础,结合JS集团发展现状,对JS集团上市融资方案提出了自己的观点,并分别阐述了JS集团上市的必要性、可行性、上市方案的要点以及方案的实施。首先,通过对JS集团的基本情况和发展现状以及市场前景等分析,认定JS集团面对国内外市场的强大竞争压力,只有通过不断增加科技投入、扩大生产规模、同时进行行业整合和并购,才能扩大市场占有率并保持有利的竞争优势,这一切必须拥有相当的资金实力,而上市后所能获得的长期、稳定的发展资金无疑是最优选择。这是JS集团上市的必要性;其次,通过对当前的国内融资环境和政府对企业上市的相关政策的分析,对照证监会对股票发行要求,指出JS集团上市的可行性;并通过对上市地点、上市时机、上市模式以及承销商的选择四个主要方面的对比分析,确定了JS集团的上市方案的要点,即JS集团可以在2010年初以直接上市的模式在上海证券交易所挂牌上市。最后,通过对JS集团股权结构调整、发起人规范、上市股票定价等方面的分析,提出JS集团上市方案的实施要点及建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 概论
• 1.1 研究的背景与意义
• 1.2 研究的主要内容
• 1.3 研究思路与研究框架
• 2 研究的理论基础
• 2.1 上市主要理论
• 2.1.1 融资优序理论
• 2.1.2 异常融资优序
• 2.2 上述理论对论文研究的价值
• 3 JS集团发展现状与上市基础分析
• 3.1 JS集团简介
• 3.1.1 JS集团基本情况
• 3.1.2 JS集团发展现状分析
• 3.2 JS集团上市的必要性分析
• 3.3.1 企业发展需要大量的资金
• 3.3.2 企业内部进一步改制的需要
• 3.3.3 扩大知名度的需要
• 3.4 JS集团上市的基础条件分析
• 3.4.1 企业上市基础条件
• 3.4.2 上市的基础条件评价
• 4 JS集团上市的外部环境分析
• 4.1 国内金融市场的现状
• 4.1.1 内部融资
• 4.1.2 财政渠道融资
• 4.1.3 银行渠道融资
• 4.1.4 资本证券市场融资
• 4.1.5 商业信用与民间融资
• 4.2 国家对上市的政策
• 4.2.1 中国政府对民营企业上市政策
• 4.2.2 地方政府对民营企业上市政策
• 4.3 JS集团的上市环境评价
• 5 JS集团上市方案研究
• 5.1 上市地点研究
• 5.1.1 上市地点分析
• 5.1.2 上市地点选择
• 5.2 上市时机研究
• 5.2.1 上市时机分析
• 5.2.2 上市时机选择
• 5.3 上市模式研究
• 5.3.1 上市模式比较
• 5.3.2 上市模式选择
• 5.4 主承销商研究
• 5.4.1 主承销商选择标准
• 5.4.2 主承销商的选择
• 6 JS集团上市方案实施研究
• 6.1 前期准备
• 6.1.1 上市前的内部调整
• 6.1.2 配合尽职调查
• 6.1.3 组建中介团队
• 6.2 中期的运作
• 6.2.1 规范发起人
• 6.2.2 公司重组
• 6.2.3 股票的定价与发行
• 6.2.4 集团股权结构
• 6.3 上市的后期协调
• 7 结论与展望
• 7.1 结论
• 7.2 展望
• 致谢
• 参考文献