论文摘要
近年来，随着金融全球化的发展和金融市场的剧烈波动，信用风险变得更加突出和严重，各国银行和投资者都面临着前所未有的信用风险。国际银行界的经验表明，风险的度量、防范与管理是商业银行管理的永恒的议题之一。如何提高信用风险管理水平是加入WTO后我国银行业发展的重大课题，而信用风险量化研究是我国商业银行信用风险管理的薄弱环节。 本文立足于如何提高我国商业银行信用风险量化管理的角度，首先分析了国内外信用风险量化管理的情况，总结出我国现行信用风险管理手段的缺陷在于仍然采用定性分析、静态管理的方式，提出量化管理势在必行，并且提出在现有的条件下，必须借鉴国外的成熟量化管理模型。深入探讨了国际上流行的KMV信贷组合模型、CreditMetrics模型和CSFP CreditRisk+信贷组合模型等信用风险度量模型，在对模型的基本原理进行介绍的基础上，分析了个模型的可借鉴性。其中CreditMetrics模型以适用范围广泛、能够准确地计算风险损失而著称。模型中引入风险价值的思想值得国内商业银行借鉴；模型参数较其它管理模型较容易获得，这为CreditMetrics在国内商业银行的应用研究打下了基础。并以国内某家银行为基础，严格按照CreditMetrics的思想进行模型应用的实证研究操作，这使得研究结果更有现实意义和说服力；同时，对于模型中的部分参数进行了修正，对国内的信用数据进行了规范，对技术方法作了改进，这些都推进了CreditMetrics在我国商业银行应用的进一步研究。 我国商业银行信用风险量化管理的研究结果表明：（1）本文深入探讨了国外比较有影响力的信用风险度量模型，对其在我国的应用做了可行性分析。目前CreditMetrics模型和KMV模型在中国市场上有一定的借鉴意义。（2）现有衡量信用风险的数据库缺乏，我国必须建立我国企业评级体系和建立量化管理的基本数据库。（3）本文通过运用CreditMetrics模型对我国商业银行的信用风险进行度量，在参数选取的方法上有一定的参考价值。（4）通过研究国际银行业的信用风险量化的方法与实践，我国商业银行可以在量化风险的现实基础之上，引进西方国家的信用风险度量模型，并结合我国的实际情况，进行量化信用风险的技术创新。（5）运用国外一些数据模型来分析中国商业银行的信用风险问题只是一个过渡过程，国有商业银行势必会运用自有的数据模型进行度量和管理。
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标签：商业银行论文; 信用风险度量模型论文; 模型论文; 实证研究论文;