IFRS9对贷款损失准备金影响分析研究

论文摘要

金融是现代经济的核心,金融体系的稳健性关系着整个经济的健康发展和社会的稳定。商业银行是金融领域的一个重要组成部分,其业务内容发展,对经济、社会和生活带来了巨大的影响,因此,在整个金融体系中占有十分重要的地位,在这个国民经济中发挥着十分重大的影响。近些年,银行业的发展状况成为社会各界关注的主要焦点之一,上市银行业也因此成为我国银行业最具有活力的一部分。2008年爆发的全球性金融海啸,不仅对于金融监管提出新的挑战,也对会计准则在金融工具计量方法提出质疑。随后,巴塞尔委员会提出杠杆率和超额资本金要求,增加了对表外业务和资本充足率的监管。国际会计准则委员会（IASB）提出简化公允价值计量和采取预期现金流量模型计量减值。2009年11月12日,国际会计准则理事会出台了《国际财务报告准则第9号—金融工具》（以下简称IFRS9）,该准则于2013年正式执行,鼓励提前采用。该草案最根本的变化在于金融资产减值评估模型从“已发生损失模型”转变为“预期损失模型”,采用预期损失模型法确认减值,这份减值准则征求意见反映了国际准则放弃过往“已经发生的损失”模型来确认资产减值的一种方法,即采用所谓“预期损失模型”来确认减值。2006年,我国财政部颁布了新企业会计准则,新企业会计准则规定2007年1月1日起在上市公司范围内实施新企业会计准则并鼓励其他企业执行。该准则体现我国借鉴国际会计准则,与自己的国情相结合,新颁布的会计准则在会计政策和方法上大部分与国际会计准则存在一致性,逐步地实现了与国际财务报告准则的趋同。贷款损失准备金是商业银行提取的,以覆盖由于借款人违约而使贷款受损的准备金,用来应对未来对银行资本的潜在需求,起到防范银行信用风险和补充银行资本的特性。新会计准则实施后,对贷款损失准备金的计提方法要求未来现金流量折现法,目前采用的已发生损失模型计提贷款损失准备的方法具有明显的亲周期性,这种处理方法在金融危机发生后引起争议。IFRS9出台后,新的计提贷款损失模型对商业银行的影响成为主要关注的焦点。许多学者认为新的贷款损失计提模型—预期损失模型能够有效地缓解已发生模型的顺经济周期问题,减少上市银行的利润波动性。从理论上分析来看,此观点可能成立,这种做法将一进步影响上市银行主体的利润波动情况,采用预期损失模型的一个重要原因是通过计提贷款损失准金模型的转变从而降低亲周期效应,减少上市银行主体的利润的波动性。但是,综合考虑宏观经济环境,在各种不确定性因素存在的情况下,预期损失模型能否达到预期的效果在实证研究中还是一个未知数,如果预期损失模型不能够达到预期的效果,那么随着金融工具的快速发展,对上市银行的未来业绩的影响额的幅度可能会增加,进而利润波动情况增强,反之亦然。鉴于此,本文试图对这一论题进行实证研究,提供实证研究依据,本文拟选取上市银行的税前利润作为贷款损失准备金计提模型的研究对象,重点分析在预期损失模型和已发生模型的计提基础,对银行主体的业绩波动性和平均水平影响显著程度如何。文中首先对研究问题提供了背景支持,目前采用的已发生损失模型计提贷款损失准备的方法具有明显的亲周期性,这种处理方法在金融危机发生后引起争议,根据IASB的征求意见稿,采用预期损失模型法确认损失,新提出的模型对于贷款损失准备金计提的影响以及是否能够有效地平缓顺周期效应,提出后文研究的核心问题和思想。文章的第二部分是针对金融工具会计准则和贷款损失准备金的国内、国外研究现状从实证研究和规范研究两个方面的内容进行了综述,金融工具会计准则阐述过程主要涉及了银行金融机构主体、投资者以及监管部门等从不同的利益主体出发,对在金融工具准则采用公允价值方面的利弊进行了研究分析；贷款损失准备金的研究主要从由贷款损失准备金引起的经济后果资本充足率、资本管理、贷款定价、利润平滑等方面进行了论证分析,以及现行贷款损失准备金计提模型的阐释,同时还对最新的《国际财务报告准则第九号—金融工具》（IFRS9）修正稿中的内容进行了总结和阐述,修正稿中的内容无疑是对未来研究工作中提出了新的挑战,并指明了方向。国内外学者的主要的研究方法和主要研究思路为本文的实证研究部分的研究提供了借鉴和启示。建立在国内外学者的规范和实证研究的基础上,针对提出的研究主要问题,文中在第三部分对金融工具准则对贷款损失准备计提的影响的定性描述。从金融工具、贷款损失准备金的概念出发,对贷款损失准备金的分类和计提模型分别进行了说明,同时对金融工具准则IAS39、IFRS9和BaseⅡ关于贷款损失准备金计提差异的比较异同,比较中着重对已发生损失模型和预期损失模型和预期损失模型在IFRS9和BaseⅡ的差异性进行阐述。最后,还对国际财务报告准则（IFRS9）的影响进行分析,主要涉及IFRS9可能产生的净息差、利润波动以及监管层面等的影响进行了分析阐述,为后文的金融工具准则中模型变换对贷款损失准备计提产生影响的实证研究提供了理论依据。本文的第四部分重点探讨金融工具准则对贷款损失准备金计提的影响的实证分析,实证的开始部分阐述了我国现阶段的已发生损失模型计提贷款损失准备金的方法—未来现金流量折现法和预期损失模型提倡的计提方法之间的差异性,为实证部分的研究提供了理论依据。文章的数据来源是我国上市银行分别是深圳发展银行、民生银行、招商银行、华夏银行、中国银行和工商银行2007-2009年的财务报告的数据。本文通过调整2007-2009的年度财务报告的税前利润对利润的波动性和均值水平进行对比分析。根据IFRS9的预期损失模型的初衷是缓解亲周期效应,因此实证部分在此基础上提出两个基本假设：H1采用预期损失模型后,上市银行的利润在利润表中表现得相对比较稳定即：利润的波动性减弱和H2采用预期损失模型后,上市银行的平均利润水平不变,即预期损失运用后与之前的银行的利润平均水平是相同的,运用描述性统计的分析方法对预期损失模型的市场预期进行实证分析。实证部分的检验是采用配对样本的t检验,检验结果表明,调整后的税前利润波动性增强,平均水平没有发生显著变化。因此,预期损失模型的计提贷款损失准备金的方法,使税前利润的波动性增强,对税前利润的平均水平不会有显著影响。在接下来未来几年,可以预测金融工具的将会进一步迅猛发展,这种方法会计处理方法对上市银行的业绩的影响可能会变大趋势。本文最后的部分主要是对前面的内容进行了总结,说明了本文存在的不足,同时针对前面所论述的问题提出了合理化的建议,预期损失计提模型没有达到预期效果,但是对于预期损失模型计提方法中的初期确认贷款风险损失的思想,可以对现行的已发生损失模型的计提方法起到修正和优化作用,文章最后还提到了加强监管机构风险管理,借鉴国际经验,结合自身国情,设立资本市场风险准备金的建议等。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 导论
• 1.1 研究的背景与意义
• 1.2 研究思路与方法
• 1.3 研究贡献与不足
• 2. 文献综述
• 2.1 国外学者研究的成果
• 2.1.1 有关金融工具会计准则的研究成果
• 2.1.2 最新金融工具会计准则的发展成果
• 2.1.3 有关贷款损失准备金的研究成果
• 2.2 国内学者研究成果
• 2.2.1 有关金融工具会计准则的研究成果
• 2.2.2 有关贷款损失准备金的研究成果
• 2.4 本章小结
• 3. 金融工具准则对贷款损失准备金计提的影响的定性描述
• 3.1 金融工具确认与计量
• 3.2 贷款损失准备金确认与计量
• 3.2.1 贷款损失准备金含义与分类
• 3.2.2 贷款损失准备金主要计提模型
• 3.3 IAS39、IFRS9和BaselⅡ的异同比较描述
• 3.3.1 IAS39和IFRS9比较分析
• 3.3.2 IAS39和BaselⅡ比较分析
• 3.3.3 IFRS9和BaselⅡ比较分析
• 3.4 国际财务报告准则（IFRS9）的影响分析
• 3.5 本章小结
• 4. 金融工具准则对贷款损失准备金计提的影响的实证分析
• 4.1 假设的提出和指标的选取
• 4.1.1 假设的提出
• 4.1.2 指标选取和数据来源
• 4.2 上市银行实证结果分析
• 4.2.1 我国现行未来现金流量折现法与IFRS9的异同比较
• 4.2.2 描述性统计分析
• 4.2.3 配对样本的t检验
• 4.2.4 对上市银行的市场预期表现的预测
• 4.3 本章小结
• 5. 结论和建议
• 5.1 本文结论
• 5.2 本文的局限性
• 5.3 相关建议
• 5.3.1 改进现有贷款损失准备金计提模型
• 5.3.2 强化风险管理和监督管理
• 5.3.3 发展前瞻性的贷款风险准备金
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录