创业板市场准入制度研究

论文摘要

本文选取创业板市场准入制度为研究点,在研究分析我国目前的制度和市场现状的情况下,通过对海外创业板市场准入制度的分析,归纳总结出他们的先进经验,提出对完善我国创业板市场准入制度的对策与建议。本文全文共分为四个部分,第一个部分首先介绍了创业板准入制度的内涵及特点,主要包括了创业板市场的含义,中国及海外创业板发展历程,创业板市场准入制度的含义、特征和意义,为下文的展开做铺垫。第二部分主要是对我国的创业板准入制度的基本介绍,包括对我国的创业板准入制度规定的解读,和目前存在的一些问题。第三部分是对海外典型的创业板市场准入制度进行介绍,主要包括美国纳斯达克、英国另类投资市场、日本加斯达克和香港创业板市场在准入制度上的特点。第四部分针对我国创业板市场准入制度存在的问题,借鉴海外的相关经验,提出完善我国创业板市场准入机制的对策和建议。创业板市场准入制度的建设,必须要符合有中国特色的社会主义经济发展的道路,必须符合我国资本市场建设的道路,因此,在制定中国创业板市场准入制度时,要充分的结合我国的实际情况。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 一、导论
• （一） 选题背景及研究意义
• （二） 文献综述
• （三） 研究方法和内容
• 1. 研究方法
• 2. 研究内容
• （四） 本文的创新和不足
• 二、创业板市场准入制度的内涵及特征
• （一） 创业板市场的含义及发展历程
• 1. 创业板市场的含义
• 2. 海外创业板市场发展历程
• 3. 中国创业板市场发展历程
• （二） 创业板市场准入制度的内涵
• 1. 市场准入的含义
• 2. 创业板市场准入制度的含义
• （三） 创业板市场准入制度的特点和意义
• 1. 创业板市场准入制度的特点
• 2. 创业板市场准入制度的意义
• 三、我国创业板市场准入制度的现状分析
• （一） 对我国创业板市场准入制度的解读
• 1. 创业板上市法律创新
• 2. 对创业板上市的相关指标的解读
• （二） 我国创业板市场准入制度存在的问题
• 1. 上市标准比较高
• 2. 上市标准较为单一
• 3. 信息披露机制不够灵活
• 4. 放宽了大股东和发行人法人股限售条件
• 5. 缺乏对投机性资金的监管
• 6. 公司的选拔缺乏针对性
• 7. 发行制度不够完善
• 8. 对保荐人职责的规定不够明确细致
• 四、海外典型创业板市场准入制度的特点分析
• （一） 美国纳斯达克市场准入制度的特点
• 1. 较低的上市门槛
• 2. 灵活的上市标准
• 3. 市场化筛选机制作用明显
• 4. 上市资源与上市标准之间的平衡
• 5. 依靠行业的多元化有效抵御风险
• （二） 英国另类投资市场准入制度的特点
• 1. 无强制性准入限制
• 2. 便捷的上市程序
• 3. 获得保荐人推荐是上市最重要环节
• （三） 日本加斯达克市场准入制度的特点
• 1. 包销商为企业上市提供极大便利
• 2. 建立灵活的注册挂牌制度
• 3. 财务标准宽松与信息披露制度严格并重
• （四） 香港创业板市场准入制度的特点
• 1. 对上市企业的定位不恰当
• 2. 上市门槛与市场监管同时宽松导致上市企业质量不高
• 3. 设立便利的转板机制吸引企业上市
• （五） 海外创业板市场准入制度研究总结
• 五、完善我国创业板市场准入制度的对策建议
• （一） 适当放宽上市标准
• （二） 应设立多层次的上市标准
• （三） 完善信息披露制度
• （四） 完善创业板上市公司“大小限”的锁定，加强对高管持股的限制
• （五） 健全创业板市场的多层次监管体系
• 1. 必须强化市场监管
• 2. 加强对投机性资金的监管
• 3. 整合现有的监管机制
• （六） 选择优质的上市公司实现创业板的规模化营运
• （七） 完善创业板市场准入制度中的发行制度
• （八） 健全保荐人制度
• 五、结语
• 参考文献
• 后记