不对称信息下民营中小企业信贷困境探讨

论文摘要

民营中小企业在发展过程中迫切需要信贷资本的支持,而民营中小企业这个群体始终存在“贷款难”的问题。如何破解民营中小企业的信贷困境是本文的宗旨所在。本文在信息经济学和博弈论的理论框架内,在信息不对称的前提下分析银行与信用担保机构对民营中小企业信贷支持中的约束条件并提出相应对策。本文根据我国信贷市场的实际情况,构造了利率和抵押都可变的垄断性信贷市场下的信贷模型。这个模型分析了银行在设计信贷合同中的两种均衡:混同均衡和分离均衡。通过对这两个信贷均衡的分析发现:在信息不对称情况下,提供合格的抵押担保是民营中小企业获得贷款的必要条件。信用担保机构可以有效解决民营中小企业“抵押担保难”的问题,但信用担保机构为民营中小企业提供信用担保的同时,其介入信贷市场的逆向选择效应导致信贷市场整体风险升高。接着假设信用担保机构与银行不同的效用函数风险规避程度不同,分析它们之间的风险分担比例,发现我国信用担保机构承担了过高的风险,同时分析了影响我国信用担保体系的几个因素,指出我国信用担保体系摆脱困境是个系统问题。鉴于关系型信贷可以有效缓解银行与民营中小企业间的信息不对称,本文分析了关系型信贷的特点,指出其在降低银行与民营中小企业信息不对称中的作用,并从我国客户经理制和银行体系结构两个角度分析了我国关系型实施中的障碍与对策。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 本文的选题的依据和背景
• 1.2 不对称信息下信贷融资研究现状
• 1.2.1 不对称信息下中小企业信贷配给研究现状
• 1.2.2 中小企业信用担保研究现状
• 1.2.3 关系型信贷的研究现状
• 1.3 本文的研究思路与创新点
• 第二章 民营中小企业的特征与融资特点
• 2.1 民营中小企业的定义
• 2.2 民营中小企业的融资特点和现状
• 2.2.1 基于企业成长周期的民营中小企业融资特点分析
• 2.2.2 民营中小企业融资困境的现状
• 2.2.3 民营中小业信贷融资现状
• 2.3 本章小结
• 第三章 不对称信息下的民营中小企业信贷融资模型
• 3.1 信贷资本定义和特点
• 3.2 信息不对称下的S-W 信贷配给模型分析
• 3.2.1 信息不对称下的逆向选择和道德风险
• 3.2.2 信息不对称的信贷配给模型S—W 模型
• 3.3 不对称信息下的垄断性信贷市场模型分析与仿真
• 3.3.1 信贷模型的建立
• 3.3.2 信贷模型的分析
• 3.3.3 信贷模型的推广与仿真
• 3.4 本章小结
• 第四章 信用担保与民营中小企业信贷融资
• 4.1 民营中小企业信用担保的内涵和现状
• 4.2 信用担保机构与信贷市场逆向选择效应
• 4.3 信用担保机构、银行信用风险分担比例分析
• 4.4 信息不对称下我国信用担保体系困境分析
• 4.4.1 模型建立和分析
• 4.4.2 上述模型在我国担保体系中的应用
• 4.5 本章小结
• 第五章 关系型信贷与银企间的信息不对称
• 5.1 关系型信贷的定义和特点
• 5.1.1 关系型信贷的定义
• 5.1.2 关系型信贷的特点分析
• 5.2 关系型信贷与保持距离型信贷的博弈模型分析
• 5.3 我国关系型信贷的现状和建议
• 5.3.1 现阶段我国商业银行的客户经理的现状
• 5.3.2 我国银行体系面临的主要障碍与对策
• 5.4 本章小结
• 第六章 结论与展望
• 参考文献
• 致谢
• 在学期间的研究成果及发表的学术论文