论文摘要
我国新会计准则谨慎适当的引入了公允价值的计量,而国内外实证和理论界对公允价值能否提高会计信息的相关性却一直存在争议。公允价值是否具有相关性受到很多因素的影响,本文就针对报表披露的及时性对公允价值相关性的影响进行研究。“时态观”是公允价值的显著特征之一。公允价值的属性本身对时间性要求就比较强,它与历史成本的主要区别就在于可以及时地反应资产“现在”真实的价值,那么自然地就要求上市公司及时地对公允价值信息进行披露。而我国对年报披露规定的时限是4个月,那么在4个月内及时披露的报表是否比不及时披露的报表提供的公允价值信息更具有相关性?本文就对二者的关系进行了探讨。纵观前人的研究,基本上是分别研究公允价值信息相关性和及时性,很少有将及时性作为影响公允价值信息相关性的重要影响因素进行单独研究,但是从现实背景和理论背景角度来看,这两个方面确实存在着不可分割的联系,如果不加以重视可能对公允价值的信息质量产生不良的影响,也会影响到我国更广泛应用公允价值计量的信心。本文对两者关系的研究为报表使用者和政策制定者都提供了新的视角,从而为正确认识公允价值以及重视及时性,更好的应用公允价值提供依据。本文首先提出了理论上的依据,然后运用实证的研究方法,选取2007年到2009年的沪市上市公司为研究样本,采用价格模型和收益模型,分别引入及时性虚拟变量和按照及时性进行分组对模型进行回归分析,检验公允价值的价值相关性与及时性的关系,得出以下结论：及时性对计入损益部分的公允价值变动损益具有增量价值相关性,即披露越及时公允价值的相关性就越高；及时性对计入权益部分的可供出售金融资产的公允价值变动具有负相关的关系,但是不具有统计上的意义；及时性对公允价值变动整体具有增量的价值相关性。可见,及时性对公允价值相关性具有很大的影响,本文最后提出了应用公允价值和提高及时性的一些建议。