中国上市保险公司市场风险压力测试研究

论文摘要

保险公司作为经营和管理风险的机构,防范风险是永恒的主题。近年来频繁的市场动荡、金融创新带来的不确定性,使得全球金融体系发生危机的可能性与严重性与日俱增。在应对危机的过程中,压力测试作为一种风险管理工具和审慎监管工具的重要作用逐渐凸显。特别是在经历了这次金融危机之后,金融机构和监管当局都开始重新审视现行风险管理及监管体系,进一步认识到压力测试在管理极端风险中的重要性。对保险公司来说,通过压力测试可以摸清公司的风险暴露情况,对可能出现的不利状况提前预警、提前应对,提高公司风险管理水平,防范和化解风险。对监管机构来说,压力测试契合了防范风险的监管目标,有利于对保险公司进行审慎监管,提高监管工作的预见性、主动性和科学性。本文在归纳总结国内外有关研究成果的基础上,结合我国保险公司的实际情况,力图构建出一个全面系统的压力测试理论框架与实证模型。在压力测试框架下,文章对上市保险公司面临的市场风险如何进行压力测试进行了研究。在应用研究部分,本文利用3家上市保险公司历年的年报和财务报表等大量相关数据,对这3家保险公司面临的利率风险、汇率风险进行了压力测试实证分析,并对实证分析的结果进行了详细的论述与总结。最后,文章提出了一些保险公司进行市场风险管理和压力测试的相关政策建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1.1 选题的背景及意义
• 1.2 国内外的研究现状
• 1.2.1 市场风险管理研究
• 1.2.2 压力测试的文献综述
• 1.3 研究的的内容与方法
• 1.3.1 研究的主要内容
• 1.3.2 研究方法
• 1.4 论文可能创新点
• 1.5 论文的不足之处
• 第二章 市场风险管理理论和压力测试方法论概述
• 2.1 市场风险管理理论
• 2.1.1 金融风险概述
• 2.1.2 金融市场风险
• 2.1.3 金融市场风险的度量
• 2.2 压力测试方法论概述
• 2.2.1 压力测试的定义及方法
• 2.2.2 压力测试的流程
• 2.2.3 压力测试的优缺点分析和意义
• 第三章 保险公司市场风险管理压力测试的必要性分析
• 3.1 国际保险监督协会（IAIS）的规定
• 3.2 国际金融危机对全球保险业的影响
• 3.3 国际金融危机与压力测试的关系
• 第四章 压力测试在上市保险公司市场风险管理的应用及实证分析
• 4.1 保险公司市场风险压力测试的主要方法
• 4.1.1 利率风险压力测试
• 4.1.2 汇率风险压力测试
• 4.2 我国上市保险公司市场风险压力测试实证分析
• 4.2.1 我国上市保险公司利率风险压力测试实证分析
• 4.2.2 我国上市保险公司汇率风险压力测试实证分析
• 第五章 压力测试总结与政策建议
• 5.1 我国上市保险公司市场风险压力测试总结
• 5.2 我国保险公司市场风险管理及压力测试的政策建议
• 结束语
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间发表论文情况