国际工程承包企业汇率风险预测与管理研究

论文摘要

随着全球化进程的不断深入以及我国建筑业近年来进入生产高峰期即将面临建筑业市场饱和的压力下，我国建筑业必然要与国际市场接轨才能适应全球化进程，也只有进入国际市场才能使我国建筑业企业长久、持续、良好的发展下去。因此，我国建筑业企业走出国门进入国际市场是其必由之路。而我国国际工程承包企业进入国际市场必然要面对风云多变的国际汇率变化，对汇率风险管理的能力决定了我国国际工程承包企业能否在国际市场上立足和发展。本文在深入研究了国际工程承包企业的发展现状及对国际市场汇率风险和汇率风险管理进行了全面研究的基础上，对国际工程承包企业面临的汇率风险进行定性分析，重点分析了人民币升值对国际工程承包企业成本和利润的影响；建立了基于时间序列的人民币汇率预测模型，应用DPS数据统计软件对时间序列动态数据进行数据检验，在检验结果符合建模的基础上建立ARIMA(2,1,1)模型，然后对模型进行拟合度检验，最后用ARIMA(2,1,1)模型来精确预测人民币兑美元的汇率中间价；建立国际工程承包企业汇率风险管理框架系统，对国际工程承包企业面临的汇率风险进行识别，结合时间序列预测的人民币兑美元汇率中间价的预测值来计量国际工程承包企业交易风险的受险程度，并编制交易风险的受险程度报告表，根据交易风险受险程度报告表中的美元净缺头寸计量汇率风险暴露的大小；考虑人民币兑美元汇率中间价的预测值对折算风险和经济风险进行全面分析，结合计量的汇率风险暴露，综合考虑各种因素最后对国际工程承包企业规避汇率风险管理提出措施和建议，为国际工程承包企业规避汇率风险和提高国际工程承包企业的竞争力提供参考和借鉴。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 研究背景及研究意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 国内外研究现状
• 1.2.1 国外研究现状
• 1.2.2 国内研究现状
• 1.3 研究基本思路及研究内容
• 1.3.1 研究基本思路
• 1.3.2 研究内容
• 2 理论综述
• 2.1 国际工程概述
• 2.1.1 国际工程的概念及特点
• 2.1.2 国际工程承包企业的发展现状
• 2.2 汇率风险概述
• 2.2.1 汇率风险的含义及种类
• 2.2.2 汇率风险的特点
• 2.3 汇率风险管理概述
• 2.3.1 汇率风险管理的概念
• 2.3.2 汇率风险管理的程序
• 3 国际工程承包企业面临的汇率风险分析
• 3.1 国际工程承包企业面临人民币升值
• 3.2 不同类型汇率风险对国际工程承包企业的影响分析
• 3.2.1 交易风险
• 3.2.2 折算风险
• 3.2.3 经济风险
• 3.3 人民币升值对国际工程承包企业的负面影响分析
• 3.3.1 对成本增加的分析
• 3.3.2 对利润降低的分析
• 4 国际工程承包企业汇率风险计量及管理
• 4.1 基于时间序列的人民币汇率的预测
• 4.1.1 统计时间序列动态数据
• 4.1.2 数据检验
• 4.1.3 ARIMA 模型的建立
• 4.1.4 ARIMA 模型的拟合度检验
• 4.1.5 人民币汇率的预测
• 4.2 国际工程承包企业汇率风险管理框架系统的构建
• 4.2.1 汇率风险识别子系统
• 4.2.2 汇率风险计量子系统
• 4.2.3 汇率风险控制子系统
• 4.3 国际工程承包企业规避汇率风险的措施及建议
• 5 结论与展望
• 5.1 结论
• 5.2 研究不足与展望
• 5.2.1 论文研究的不足
• 5.2.2 展望
• 致谢
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间发表的论文