农村小额团体贷款机制设计

论文摘要

农村小额团体贷款,即农户组成借款团队向小额信贷机构申请贷款。缺乏抵押物、担保人,以及农村地区尚未建立完善的信用信息系统等原因造成农民贷款难,而孟加拉Grameen银行的团体贷款模式在给穷人提供贷款时还保证了高还款率,中国社会科学院农村发展研究所于1993年将团体贷款模式引入中国,近二十年的经验表明,农村小额团体贷款在农村金融中是非常有效的一种贷款模式,有利于提高农民收入、消除绝对贫困。但是仍然有诸多问题亟待解决,如农户可能合谋隐藏信息及行动、农户可能选择违约、政府如何补贴小额信贷机构和农户、如何才能更好地确保农户能够长期获得贷款等等。解决这些问题有利于保证这一新型联保融资方式的健康发展,对加快社会主义新农村建设具有重要的现实意义。?本文在回顾机制设计、合谋和团体贷款相关研究的基础上,首先在逆向选择条件下,运用机制设计理论设计了个人贷款契约与团体贷款防合谋契约。但是各类型农户组成借款团队向小额信贷机构申请贷款时,若团队中有安全型农户,那么安全型团队或混合型团队就有可能合谋谎称其为风险型团队,随后安全型农户按风险型农户的特征投资项目,除此之外,安全型农户还可能依然遵循自己的特征。因此,本文进一步在信息不对称条件下,运用机制设计理论设计了个人贷款契约与团体贷款防合谋契约;且基于连带责任程度和匹配效应(或农户两两随机组队)设计了团体贷款防合谋契约,并研究了政府如何补贴小额信贷机构才能激励其提供贷款契约,政府如何补贴农户才能防止其项目投资成功后选择违约。以上团体贷款防合谋研究都是基于单期建立的模型,关系到农户能否持续获得贷款的多期农村小额团体贷款问题尚未得到解决,基于此,本文最后将单期农村小额团体贷款契约拓展到多期,考虑了资金的时间价值。本论文的创新之处主要体现在以下几个方面:1.运用机制设计理论设计了农村小额团体贷款防合谋契约。在逆向选择条件下设计农村小额团体贷款防合谋契约时考虑了风险型农户的努力程度e;当同时存在逆向选择与道德风险这两类非对称信息问题时,一般是首先解决某一类非对称信息问题,本文借鉴Laffont基于逆向选择(道德风险)研究团体贷款防合谋契约的方法,在其模型的基础上增加约束条件设计农村小额团体贷款防合谋契约以规避逆向选择和道德风险;并在设计出防合谋契约后,研究了村庄成员结构与项目收益对小额信贷机构决策的影响。2.研究了政府在农村小额团体贷款中应如何补贴小额信贷机构和农户。在(不)存在匹配效应条件下设计农村小额团体贷款防合谋契约时,考虑了农户间的连带责任程度λ。而且政府对小额信贷机构在各村庄提供小额团体贷款是否需要干预,若需要,那么在什么条件下干预以及干预程度如何确定等问题在以往研究中尚未得到完全解决,本文尝试在农村小额团体贷款机制设计中研究政府给予小额信贷机构和农户财政补贴的条件和补贴额,探讨政府补贴对小额信贷机构及农户行为选择的影响。3.将单期农村小额团体贷款拓展到多期。小额信贷机构的持续经营和农户选择违约的可能性直接关系到农户在达到投资项目要求前能否持续获得生产经营所需的资金。因此,本文在违约外(内)生条件下,基于逆向选择设计多期农村小额团体贷款契约时还考虑了资金成本的时间价值。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 研究背景与问题提出
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 问题提出
• 1.2 研究目的和意义
• 1.3 研究内容、研究方法及论文结构
• 1.3.1 研究内容与研究方法
• 1.3.2 论文结构
• 1.4 本文创新点
• 2 相关研究综述
• 2.1 机制设计
• 2.2 合谋
• 2.3 团体贷款
• 2.3.1 国外团体贷款研究现状
• 2.3.2 国内团体贷款研究现状
• 2.4 本章小结
• 3 基于逆向选择的农村小额团体贷款防合谋机制设计
• 3.1 引言
• 3.2 问题描述及假设
• 3.3 个人贷款契约
• 3.3.1 基于逆向选择的个人贷款契约设计
• 3.3.2 小额信贷机构的行为选择
• 3.4 团体贷款防合谋契约
• 3.4.1 基于逆向选择的团体贷款防合谋契约设计
• 3.4.2 小额信贷机构的行为选择
• 3.5 数值分析
• 3.6 本章小结
• 4 信息不对称、匹配效应与农村小额团体贷款
• 4.1 引言
• 4.2 问题描述及假设
• 4.3 基于信息不对称的个人贷款契约设计
• 4.4 团体贷款防合谋契约
• 4.4.1 基于信息不对称的团体贷款防合谋契约设计
• 4.4.2 村庄成员结构与项目收益对团体贷款的影响
• 4.5 数值分析
• 4.6 本章小结
• 5 信息不对称、财政补贴与农村小额团体贷款
• 5.1 引言
• 5.2 问题描述及假设
• 5.3 信息不对称条件下的农村小额团体贷款防合谋契约设计
• 5.3.1 基于匹配效应的农村小额团体贷款防合谋契约设计
• 5.3.2 无匹配效应条件下农村小额团体贷款防合谋契约设计
• 5.4 财政补贴对农村小额团体贷款防合谋契约的影响
• 5.4.1 补贴对基于匹配效应的团体贷款防合谋契约的影响
• 5.4.2 补贴对不存在匹配效应的团体贷款防合谋契约的影响
• 5.5 数值分析
• 5.6 本章小结
• 6 多期农村小额团体贷款机制设计
• 6.1 引言
• 6.2 问题描述
• 6.3 模型
• 6.3.1 模型描述
• 6.3.2 违约外生条件下多期农村小额团体贷款机制设计
• 6.3.3 违约内生条件下多期农村小额团体贷款机制设计
• 6.4 数值分析
• 6.5 本章小结
• 7 总结与展望
• 7.1 研究总结
• 7.2 本论文的不足和研究展望
• 致谢
• 参考文献
• 附录
• A. 攻读博士学位期间发表的学术论文
• B. 攻读博士学位期间参加的主要科研项目