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养老基金管理人谨慎投资义务研究

2020-11-28阅读(812)

养老基金管理人谨慎投资义务研究

论文摘要

本论文以养老保障制度为背景,围绕着养老基金管理人“谨慎人义务”的注意义务和忠实义务的中心内容,针对养老基金投资管理中的规则适用问题及其重要法律意义进行了专门的论述。本文综合运用抽象概括、法理探讨、比较研究和经济分析等研究方法,按照导言、正文和结论的逻辑结构,分为八个部分内容展开理论探讨。导论部分简要介绍了社会养老保障的源起、发展过程及其理论基础一福利国家思想,以便能在一个宏观背景下展开论文主题。第一章介绍了养老基金的概念、养老基金投资的重要意义以及我国的养老基金制度的现状,重点阐述了养老基金制度的思想特征及其与信托制度的契合性,指明信托形式的固有优点能够促进养老基金制度的发展。第二章对养老基金管理人的谨慎人义务展开整体分析。首先养老基金管理人属于忠信义务人,谨慎人义务属于衡平法上的忠信义务,体现了分配正义的精神。其次,论述谨慎人义务作为忠信义务的核心,确立了法律领域最高的行为标准。谨慎人义务具有最高的道德意义、最高的法律注意义务标准以及优越的制度功能。最后,阐述了谨慎人义务作为养老基金投资法律标准的演变过程。第三章探讨研究谨慎人义务中的谨慎注意标准的内容。首先,以金融理论发展为线索描绘了谨慎人义务的演变过程,凸现了谨慎人义务与金融投资理论的密切联系。其次,从客观性、程序理性和风险管理三个方面,集中论述了谨慎人义务的法律内容。第四章主要研究谨慎人义务的忠实义务行为标准的内容。从利他性、唯一性、经济性和公平性四个方面集中论述了谨慎人忠实义务对养老基金管理人的法律要求。第五章探讨谨慎人义务在养老基金多样化投资、委托授权管理和行使股份投票权问题上的法律要求。第六章讨论了谨慎人义务的移植可能性及其对我国养老基金投资管理制度所带来的启示意义。结论部分,在对前述内容进行分析、探讨的基础上,对全文的主要内容作了概括总结。本文研究认为,首先,谨慎人义务创造性的融合了谨慎和忠实两方面的法律要求,展示了一个为他人利益尽心竭力的法律人形象,树立了法律领域的最高行为标准,其重要意义早已超越了养老基金法律领域。其次,谨慎人义务体现了效率与安全的价值追求,能够同时兼顾养老基金的保值、增值双重目标,成为规制养老基金投资管理活动的法律基础。最后,谨慎人义务的演变过程就是现代金融投资理论的发展过程。谨慎人义务的内容充分吸收并完美表达了金融投资理论的最新成果,展示了法律规则中蕴含经济理性的可能性。对英美养老基金管理人所负的谨慎人义务内容的分析探讨,不仅有助于我国当前养老基金投资法律制度的建设和完善,而且对于丰富一般私法理论观念,正确认识社会法理论等方面都具有重要的现实意义。

论文目录

  • 中文摘要
  • ABSTRACT
  • 绪论:福利国家背景下的社会养老保障法制
  • 第一章 养老基金投资法律关系的信托基础
  • 第一节 养老基金信托的意义
  • 一、养老基金的概念
  • 二、养老基金的法律模式
  • 三、养老基金投资的意义和作用
  • 四、中国的养老基金现状
  • 第二节 养老基金的信托选择
  • 一、养老基金制度的思想特征
  • 二、信托与养老基金制度的契合性
  • 三、养老金信托特点
  • 第二章 养老基金管理人谨慎人义务的性质
  • 第一节 养老基金管理人的构成
  • 一、治理管理人
  • 二、投资管理人
  • 三、托管管理人
  • 第二节 忠信义务:养老基金管理人谨慎人义务的本质
  • 一、养老基金管理人属于忠信义务人
  • 二、分配正义:养老基金管理人忠信义务形成的基础
  • 第三节 谨慎人义务是利他行为的法律标准
  • 一、谨慎人义务具有最高的道德意义
  • 二、谨慎人义务是最高的注意义务标准
  • 三、"谨慎人义务"的功能:自由裁量权扩张的控制
  • 第四节 谨慎人义务在养老基金管理领域的适用
  • 一、养老基金管理人谨慎人义务的确立
  • 二、以谨慎人义务为核心建立养老基金管理人投资法律标准
  • 本章小结
  • 第三章 养老基金管理人谨慎投资之注意义务研究
  • 第一节 谨慎人义务演变:对现代金融理论发展的回应
  • 一、法定投资清单规则:朴素投资观念阶段的投资行为标准
  • 二、旧"谨慎人义务":传统投资组合理论阶段的投资行为标准
  • 三、新"谨慎人义务":现代投资组合理论阶段的投资行为标准
  • 第二节 谨慎人义务的客观性——以注意要求（requirement of care）为例
  • 一、谨慎人义务的客观性的含义
  • 二、谨慎人义务作为客观性法律标准的作用
  • 第三节 谨慎人义务体现程序理性（procedural rationality）——以勤勉要求为例
  • 一、谨慎人义务体现了程序理性
  • 二、勤勉的具体要求
  • 第四节 谨慎人义务对风险的有效管理——以谨慎的要求（requirement of prudence）为例
  • 一、风险的含义和种类
  • 二、风险有效管理
  • 三、谨慎风险管理的效果
  • 本章小结
  • 第四章 养老基金管理人谨慎投资之忠实义务研究
  • 第一节 利他性:谨慎人义务的伦理基础
  • 一、忠实义务的适用领域
  • 二、忠实义务的本质:从个人信任到机构信任
  • 三、忠实义务利他性的法律表现
  • 第二节 唯一性:谨慎人义务对象的范围
  • 一、养老基金受益人的范围
  • 二、养老基金管理人负担双重忠实义务
  • 第三节 经济性:受益人利益最大化的诉求
  • 一、受益人的最佳经济利益
  • 二、非经济因素投资
  • 三、经济赔偿的最大化:增值赔偿
  • 第四节 公平性:公平对待不同受益人
  • 一、养老基金受益人的利益冲突
  • 二、公平地对待不同受益人
  • 本章小结
  • 第五章 养老基金管理人谨慎投资的几个具体要求
  • 第一节 养老基金管理人谨慎投资的多样化要求
  • 一、多样化的理论基础
  • 二、多样化投资之一:资产配置
  • 三、多样化投资之二:指数基金（Index Fund）
  • 四、从多样化投资角度看中国养老基金的股票投资
  • 第二节 养老基金管理人谨慎投资的授权规则:专业分工扩大的 法律对策
  • 一、专业分工扩大的影响
  • 二、信托授权法律的变化过程
  • 三、授权委托滥用之防止
  • 第三节 养老基金管理人谨慎行使投票权问题
  • 一、谨慎人义务促进了养老基金管理人积极行使投票权
  • 二、谨慎人义务指引下的投票权行使
  • 第六章 谨慎人义务对完善我国养老基金投资法律制度的现实意义
  • 第一节 "谨慎人义务"引发私法理念的重新思考
  • 一、私法体现交换正义
  • 二、私法也体现了分配正义
  • 三、对私法行为标准的启示
  • 第二节 在我国养老基金制度中移植谨慎人义务的必要性
  • 一、我国养老基金制度中缺乏谨慎人义务的规定
  • 二、我国养老基金管理人承担谨慎人义务的必要性
  • 第三节 在我国养老基金制度中移植谨慎人义务的可能性
  • 一、信托契约化视角下的谨慎人义务移植
  • 二、谨慎人义务的不完备性及其适用的司法条件
  • 结论
  • 参考文献

    • 相关论文文献

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