仓单质押贷款质押率的研究

论文摘要

仓单质押是传统储运向现代物流发展的一个延伸业务,同时,它也被看作是一种金融产品。仓单质押比较适合我国目前企业融资困难、银行放贷困难的市场现状,能够较好地解决银行和企业之间的矛盾。它通过仓储企业作为第三方担保人,有效地规避了金融风险,可以在相当长的一段时间里,解决我国目前信用体系不健全的问题。仓单质押业务的关键是在风险可控的原则下,寻找最合适的仓单质押贷款质押率,使得三方共赢。论文以仓单质押贷款质押率的研究为主线,在简要地介绍了仓单质押的概念、发展的原因、效用后,着重论述了仓单质押的风险构成因素,提出了贷款质押率确定的三大风险控制性因素:企业资信水平、价格波动率、仓储策略。接着,论文借助民生银行对中国进出口总公司的信用评定案例详细阐述了单个客户信用等级的银行统一授信评定办法,并通过Z-SCOLE模型给出了单个企业的风险衡量,且以此建立了银行对行业的综合授信额度的优化决策模型。然后,论文借助了VAR工具,运用概率统计知识和数学软件Matlab分析了沪铜指数年波动情形,并得出了基于商品销售周期不同价位点的商品价格波动率博弈分析模型。于是,论文得出了基于银行统一授信和价格波动率博弈分析下的不同仓储策略的仓单质押贷款质押率计算模型。该模型是一个量化模型,可以准确的界定质押贷款率,但由于计算较复杂,加重了银行工作负担,且忽视了第三方物流企业的专业地位。最后,论文引用荣泰物流的案例给出了改进的业务流程:新流程以第三方物流企业为核心,以行业物流综合信息平台为支撑,第三方物流企业在得到银行的授信后,执行担保人角色,代替银行对企业进行资信评估和综合授信,并整合仓储资源,开展质押融资业务,促进行业发展。论文注重定量研究,与实例相结合,对于仓单质押贷款业务的开展具有很好的指导意义。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 前言
• 1.1 研究背景与意义
• 1.2 国内外本领域研究发展综述
• 1.3 论文结构与主要内容
• 第2章 仓单质押业务简介
• 2.1 仓单质押的概念
• 2.1.1 仓单
• 2.1.2 仓单质押的定义
• 2.1.3 仓单质押的效力
• 2.2 仓单质押开展的模式
• 2.2.1 规范现有存货的仓单质押贷款操作流程
• 2.2.2 规范拟购买货物的仓单质押信贷操作流程
• 2.3 实例:中国光大银行致力于开展仓单质押业务
• 2.3.1 标准仓单质押
• 2.3.2 非标准仓单质押
• 2.4 开展仓单质押的原因
• 2.4.1 中小企业融资困难的原因
• 2.4.2 银行放贷困难的现状
• 2.4.3 仓储企业的现状
• 2.5 开展仓单融资业务的效用
• 第3章 仓单质押及其质押率风险构成分析
• 3.1 仓单质押业务的风险构成分析
• 3.2 仓单质押贷款质押率影响因素分析
• 第4章 企业的资信风险的评定
• 4.1 商业银行关于企业信用等级的评定
• 4.1.1 资产负债比法
• 4.1.2 基于统一授信管理的企业信用评价体系
• 4.1.3 实例分析
• 4.2 授信组合优化决策模型
• 4.2.1 理论基础---Z-SCOLE模型
• 4.2.2 授信组合优化决策模型
• 4.3 企业资信水平在仓单质押业务中的应用
• 第5章 商品价格波动率的VAR分析
• 5.1 VAR的简介
• 5.2 商品价格波动率的历史概率统计算法
• 5.2.1 模型的建立
• 5.2.2 算例分析
• 5.3 商品价格波动率在仓单质押业务中的应用
• 第6章 仓单质押贷款质押率的计算模型
• 6.1 基于一次性提单仓储策略的贷款质押率计算模型
• 6.2 基于分批多次提单仓储策略的贷款质押率的计算模型
• 6.3 仓单质押贷款质押率的确定流程
• 6.4 实例:荣泰物流的商保银及“三仓建设”
• 结论与展望
• 一、本文主要结论
• 二、后续工作展望
• 致谢
• 参考文献
• 附录1 基于样本整体的价格波动率计算M-文件
• 附录2 基于亏损价格的价格波动率计算的M-文件
• 附录3 价格波动率复合计算M-文件
• 攻读硕士学位期间发表的论文及科研成果