论文题目: 中国银行业结构与绩效研究
论文类型: 博士论文
论文专业: 西方经济学
作者: 魏文军
导师: 刘海云
关键词: 银行业绩效,市场结构,产权结构,资本结构
文献来源: 华中科技大学
发表年度: 2005
论文摘要: 随着中国经济体制改革的深入,以及中国加入WTO等外部环境的变化,中国银行业,特别是国有银行面临着前所未有的改革压力。无论是市场结构调整的改革思路还是产权制度改革的思路,一个根本性的问题就是如何提高我国银行业真实绩效,而不仅是银行的帐面利润,也不是利用垄断力量损害消费者利益而获得的利润。行业绩效影响因素的研究源于传统的产业组织理论,其主要研究市场结构与产业市场绩效的关系。新产业组织理论研究重点从结构环节转向行为环节,假定企业最基本的行为是追求利润最大化,这种行为与企业的产权结构或者说公司治理结构是相关的。存款保险制度的存在大大削弱了银行的债务代理成本,使得银行公司治理结构中缺乏债权人的制衡作用,资本充足率监管在一定程度上弥补了这种制衡力量的缺位,从而对银行的行为产生影响。本文把市场结构、产权结构和资本结构放入一个分析框架中作为我国银行业绩效的影响因素进行研究。在研究过程中本文不断吸收制度经济学、资本结构理论、管制经济学、软预算约束理论的研究成果; 推理演绎、计量估计、比较分析等研究方法相互结合; 以产业组织理论为基础分析框架,一方面增加资本结构作为银行绩效的解释变量,并延伸到资本充足率、资本监管机制设计问题的研究; 另一方面把绩效分为帐面利润和不良资产两部分,利用软预算约束理论解释银行不良贷款成因。利用产业组织理论的市场结构测度方法对我国银行业的市场份额、市场集中度、规模经济以及进入壁垒进行了测度或分析,得出的结论是,我国银行业目前还是高度垄断的市场结构,规模最大和最小的银行均规模不经济,造成垄断和低效的一个重要原因是政策壁垒和行政执行的相互配合。根据新产业组织理论,单纯从市场结构角度刻画转型中的中国银行业是不够的。论文把市场结构与产权结构结合起来刻画中国银行业市场结构,第一层面包括产权信息,第二层面包括微观经济学的市场类型信息,认为目前中国银行业市场结构主要是国有银行主导的寡头垄断市场。对国有银行主导的寡头垄断市场局部均衡分析表明:由于产权不同,在某一特定的市场结构中同一的市场被分为两种由于产权原
论文目录:
摘要
ABSTRACT
1 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 银行绩效决定因素的研究现状
1.4 本文研究目标、研究内容和结构安排
2 基于产业组织理论的中国银行业市场结构分析
2.1 产业组织理论的发展
2.2 中国银行业市场份额与市场集中度
2.3 规模经济
2.4 政策性进入壁垒
2.5 本章小结
3 转型期银行业市场结构与银行行为
3.1 转型期中国银行业市场结构
3.2 寡头垄断市场结构下的银行行为
3.3 寡头垄断市场的均衡
3.4 银行行为和均衡结果差异
3.5 本章小结
4 转型期银行资本结构与银行行为
4.1 最优资本结构区间和资本结构影响因素
4.2 转型期银行资本结构与银行负债行为:单期模型
4.3 资本结构、存款利率和银行投资行为
4.4 本章小结
5 软预算约束与银行不良资产
5.1 软预算约束理论
5.2 不良资产的现状
5.3 不良资产的根本原因:预算软约束
5.4 不良资产的其它影响因素
5.5 本章小结
6 市场、产权和资本与银行业绩效关系的实证研究
6.1 我国银行业绩效的影响因素:市场结构和产权结构
6.2 产权结构既定条件下市场结构和资本结构的作用
6.3 银行业绩效分解的分析框架
6.4 绩效分解结果与分析
6.5 同一轨迹上制度变迁的边际效益先增后减假说经验检验
6.6 本章小结
7 资本监管的目标与统一预算约束
7.1 金融监管模式选择
7.2 银行监管社会利益分析框架的局限性
7.3 统一预算约束与有效资本监管政策
7.4 资本充足率监管的政策建议
8 中国银行业改革路径选择
8.1 改革观点的分歧
8.2 银行改革观点评析
8.3 银行改革的路径选择
9 结论与展望
9.1 论文结论
9.2 论文创新点
9.3 研究展望
致谢
参考文献
附录1 攻读学位期间发表论文目录
附录2 计量模型所使用的数据
附表3 表内外加权风险资产权重表
发布时间: 2006-04-12
参考文献
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- [4].中国商业银行再造及创新研究[D]. 龚玉霞.天津大学2005