长城资产管理公司不良资产处置方式的研究

论文摘要

由于历史上的体制性弊端和经济转轨等多种原因,我国的金融领域已经积聚了数万亿元的金融不良资产。为此,1999年我国成立了四家金融资产管理公司,分别对四家国有商业银行的不良资产进行收购、管理和处置。本文通过对长城资产管理公司不良资产基本处置方式进行分析,指出现有的处置方式存在着简单、回收率不高、管理粗放式、市场化程度低等问题,针对这些问题提出相应的改进策略及新的不良资产处置方式。本文共分六章。第一章引言,提出本文的研究主题,并阐述了研究的重要意义。第二章,不良资产处置基础理论和动态研究。第三章,长城资产管理公司不良资产基本处置方式研究。第四章,长城资产管理公司不良资产基本处置方式改进策略分析。第五章,不良资产处置方式的创新研究。第六章结论。本文工作重点是对长城资产管理公司现有的不良资产处置方式即折扣变现、拍卖出售和债转股等方式进行详细分析,阐述每种方式的优点、不足及现存的问题。据此,提出解决策略,并提出采用新的不良资产处置方式来提高资产处置收益。本文特色与创新:(1)针对折扣变现处置方式存在的不足,提出要通过深度尽职调查充分挖掘资产潜力;通过采用清偿比例法进行合理定价;对于要求分期付款的企业,要落实担保方式以确保款项最终收回,改善了折扣变现处置收益低和存在道德风险的状况,提高了现金回收率。(2)针对拍卖出售处置方式存在的问题,提出利用网络与推介会扩大宣传渠道和对拍卖行采取招投标的形式进行择优选择,加大了不良资产营销的力度,进一步提升了不良资产的处置收益。(3)针对债转股这个政策性很强的处置方式的局限性,提出要选择适合实施债转股的企业、强化长城资产公司对企业的监控机制和完善债转股退出方式的策略。(4)针对目前不良资产处置方式简单、处置效率与收益较低的现状,提出几种新的处置方式:打包转让、建立不良资产超市和债务更新,并说明其在提高处置收益、处置效率和达到现金回收最大化方面所具备的优势性。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 引言
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究的意义
• 1.2 研究目的及思路
• 1.2.1 研究目的
• 1.2.2 技术路线图
• 1.2.3 研究思路
• 1.3 研究的方法
• 1.3.1 理论联系实际的方法
• 1.3.2 统计分析的方法
• 1.3.3 比较分析的方法
• 1.3.4 案例分析法
• 2 不良资产处置基础理论与动态研究
• 2.1 不良资产的概述
• 2.1.1 不良资产的含义
• 2.1.2 不良资产的成因
• 2.1.3 不良资产的特征
• 2.2 不良资产处置的原则
• 2.3 不良资产处置的相关理论与基本模型
• 2.3.1 不良资产处置的相关理论
• 2.3.2 不良资产处置基本模型
• 2.4 我国金融资产管理公司不良资产处置现状综述
• 2.5 国际上不良资产处置方式的分析
• 2.5.1 美国不良资产处置方式
• 2.5.2 瑞典不良资产处置方式
• 2.5.3 韩国不良资产处置方式
• 2.6 选择不良资产处置方式时应考虑的因素
• 2.6.1 不良资产实际情况
• 2.6.2 处置时机因素
• 2.6.3 可操作性因素
• 3 长城资产管理公司不良资产基本处置方式研究
• 3.1 长城资产管理公司基本情况介绍
• 3.1.1 长城资产管理公司的概况
• 3.1.2 长城资产管理公司接收的不良资产情况
• 3.2 长城资产管理公司不良资产基本处置方式及其存在的问题分析
• 3.2.1 折扣变现处置方式及其存在的问题分析
• 3.2.2 拍卖出售处置方式及其存在问题分析
• 3.2.3 债转股处置方式及其存在问题分析
• 3.3 本章小结
• 4 长城资产管理公司不良资产基本处置方式改进策略分析
• 4.1 折扣变现处置方式改进策略
• 4.1.1 做好充分的尽职调查工作，挖掘资产潜力
• 4.1.2 采用清偿比例法进行合理定价
• 4.1.3 对于分期付款，要落实担保方式以确保债务人最终支付款项
• 4.2 拍卖出售处置方式改进策略
• 4.2.1 利用网络与推介会扩大宣传渠道
• 4.2.2 采取招投标的形式确定拍卖行
• 4.3 完善债转股处置方式的策略
• 4.3.1 选择适合实施债转股的企业
• 4.3.2 强化资产公司对企业的监控机制
• 4.3.3 完善债转股退出方式
• 4.4 本章小结
• 5 不良资产处置方式的创新研究
• 5.1 打包转让的处置方式
• 5.1.1 打包处置的含义
• 5.1.2 资产包组合的方式
• 5.1.3 打包的具体做法
• 5.1.4 打包处置的流程
• 5.1.5 打包处置的优势
• 5.2 构建不良资产超市开展集中处置的方式
• 5.2.1 不良资产超市的含义
• 5.2.2 不良资产超市的运作模式
• 5.2.3 利用不良资产超市处置不良资产的意义
• 5.3 债务更新的处置方式
• 5.3.1 债务更新的含义
• 5.3.2 债务更新的方式
• 5.3.3 债务更新处置方式的案例分析
• 5.4 本章小结
• 6 结论
• 6.1 本文主要工作
• 6.2 本文主要结论
• 6.3 本文特色与创新
• 参考文献
• 致谢