论融券交易风险的法律控制

论文摘要

当今，融券交易在现代证券市场中发挥着越来越重要的作用，同时也加大了证券公司、证券出借方和证券借入方等市场参与者的风险。因此，在我国引入融券交易后，为保障我国融券交易的健康发展，应当完善融券交易风险控制的立法，建立健全相关的法律控制制度。本文既借鉴又超越我国传统上从经济学、金融学的角度探讨融券交易风险控制的方法，在分析融券交易风险种类及诱因的基础上，辩证地借鉴国外相关的研究成果和立法经验，针对我国融券交易市场可能存在的风险问题，构建如下具体的法律控制制度：一是规定设立具有转融通职能的证券金融公司；二是要求完善外部监管和自律监管相结合的监管机制；三是要求加强对证券公司、投资客户和标的证券资格的审查；四是规定合理设置账户管理制度、合同标准化设置制度、信息披露制度、保证金制度、卖空价格限制制度、信用额度管理制度、除权处理制度和风险基金制度等。我国融券交易风险的法律控制制度应当达到安全与效率平衡的目标，既要防止保护市场安全的限制过强而影响市场效率，又要做到有效控制风险以避免市场的崩溃，保护市场参与者的合法权益，使融券交易发挥积极作用，推进我国融券交易市场的健康发展。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 1.1 研究的重要性
• 1.2 研究现状综述
• 1.2.1 国外研究成果
• 1.2.2 国内研究成果
• 1.3 重要概念解释
• 1.3.1 融券交易的概念及其法律特征
• 1.3.2 融券交易风险的概念及其特征
• 第二章 融券交易风险的种类与诱因分析
• 2.1 融券交易风险的种类
• 2.1.1 信用风险
• 2.1.2 流动性风险
• 2.1.3 市场风险
• 2.1.4 法律风险
• 2.1.5 操作性风险
• 2.1.6 结算风险
• 2.1.7 保管风险
• 2.2 融券交易风险的诱因
• 2.2.1 证券价格因素
• 2.2.2 交易主体因素
• 2.2.3 融券标的因素
• 2.2.4 操作技术因素
• 2.2.5 法律制度因素
• 2.2.6 政府行为因素
• 2.2.7 证券市场因素
• 第三章 中国融券交易风险法律控制的目的与原则
• 3.1 融券交易风险法律控制的目的
• 3.1.1 保障市场的安全
• 3.1.2 保障市场的发展
• 3.1.3 保障当事人的合法权益
• 3.2 融券交易风险法律控制的原则
• 3.2.1 客观评价风险的原则
• 3.2.2 区分风险种类的原则
• 3.2.3 区分风险承受者的原则
• 3.2.4 阶段性价值选择的原则
• 3.2.5 阶段性制度选择的原则
• 第四章 中国融券交易风险法律控制的具体制度
• 4.1 融券交易模式制度
• 4.1.1 境外融券交易模式的比较分析
• 4.1.2 我国融券交易模式的具体构建
• 4.2 监管法律制度
• 4.2.1 中国证监会的法定监管职责
• 4.2.2 证券业协会的法定监管职责
• 4.2.3 证券交易所的法定监管职责
• 4.2.4 证券登记结算机构的法定职责
• 4.2.5 证券金融公司的法定职责
• 4.2.6 证券公司的法定职责
• 4.3 资格审查制度
• 4.3.1 证券公司的资格审查
• 4.3.2 投资客户的资格审查
• 4.3.3 标的证券的资格审查
• 4.4 投资者保护制度
• 4.4.1 账户管理
• 4.4.2 信息披露
• 4.4.3 合同标准化设置
• 4.5 证券公司保护制度
• 4.5.1 保证金制度
• 4.6 证券市场保护制度
• 4.6.1 卖空价格限制规则
• 4.6.2 信用额度管理制度
• 4.7 出借方保护制度
• 4.7.1 除权处理设置
• 4.7.2 风险基金
• 结语
• 1、确保融券交易市场高效、稳定、有序发展
• 2、融券交易风险法律控制的具体制度
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间发表论文情况